Участники международного валютного рынка

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год, народный рейтинг:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Участники валютного рынка, международные отношения

В настоящей статье, мы рассмотрим тех, кто совершает операции на рынке, для кого были созданы многочисленные правила, нормы, доктрины. Мы обсудим участников всего валютного рынка.

Участники международного валютного рынка — кто они?

Они, как правило, выполняют руководящие роли, регулируя государственные валютные резервы, и обеспечивают максимальную стабильность национальной валюты и обменного курса.

Для осуществления такого спектра функций в распоряжении Центральных банков имеются валютные интервенции (прямое влияние на валютный рынок) и косвенные методы воздействия на ход событий через изменение ставки рефинансирования, норм резервирования и так далее.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Валютная интервенция это прямо целенаправленное, едино разовое воздействие на валютный рынок.

Такая техника может осуществиться за счёт закупки банком крупных сумм в иностранной валюте. Такие действия носят характер регулирования валютного курса в интересах государства и на благо государства.

Банковская интервенция — к чему она ведет и как сказывается на Форекс?

За ними следуют участники в виде коммерческих банков. Именно эти участники в международном рынке валют, выполняют основной фронт работ и занимают наибольший объём проводимых валютных операций.

Рейтинг лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Все оставшиеся участники в структуре рынка, держат личные счета и средства в коммерческих банках и через них осуществляют конверсионные и депозитарно — кредитные операции. Именно в международных банках собираются все нужды относительно фондовых рынков по вопросам обмена валют и привлечения или же размещения средств. Свои собственные потребности, банки, также могут удовлетворять благодаря фондовому рынку. Для этого у них есть самое главное: свои собственные средства. Примером тому может служить наибольший межбанковский валютный рынок в Форекс.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЙ БРОКЕР БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы

Международные крупные банки, как участники валютного рынка

Колоссальное влияние на рынок, оказывают международные крупные банки. У этих участников в валютном рынке ежедневные объёмы оборотов средств достигают миллиардов долларов.

Даже один единственный контракт на поставку валюты со сроком на второй рабочий день из одного банка в другой занимает в среднем около пяти миллионов долларов. А цена единственного конвертационного платежа равняется порядка 60-300 долларов. Помимо всего прочего за использование межбанковских терминалов, также изымаются средства, которые под конец отчетного периода (в месяц) могут достигать шести тысяч долларов США.

Для решения этого вопроса, можно обратиться к финансовому посреднику и вывести именно такую сумму от сделки, какую Вам необходимо. Естественно процент от суммы вам придётся отдать посреднику – брокеру.

Когда участников рынка валют много, а количество разноплановых заявок просто зашкаливает, то рано или поздно возникает обстановка внутри рыночного клиринга. При этом посредник не имеет нужды обращаться к контрагенту на стороне, то есть реальную конвертацию проводить не нужно.

То есть, клиринг – это безналичный расчёт между резидентами отношений за проданное количество валюты, который осуществляется благодаря взаимному зачёту на основании условий баланса платежей и за счёт клиринговой валюты. Однако комиссионные брокеры получают при любой ситуации.

Компании, осуществляющие все внешнеторговые манипуляции. Общее количество заявок от импортёров составляет устойчивый и стабильный спрос на преимущественно иностранную валюту, а уже от экспортёров – конкретное предложение, кроме того, в виде валютных депозитов.

Как правило, фирмы не имеют прямого выхода на валютный рынок и пользуются некоторыми услугами банков для проведения депозитарных и конвертационных операций.

Пенсионные и те же хеджевые фонды, далее, страховые кампании и международные инвестиционные фонды.

Их основная задача – это диверсифицировать управление портфелем активов, что возможно достичь размещением определенных средств на акции правительства, корпораций международного значения.

Дилеры называют их просто «фондами». Сюда же можно отнести и крупнейшие транснациональные корпорации, которые выполняют операции по международным производным инвестициям. Имеется в виду: основание и создание небольших филиалов, совместно работающих предприятий, товариществ и так далее.

О хеджевых фондах и их внедрении в трейдинг

Основная масса валютного рынка:

Валютные биржи. В некоторых странах работают национальные валютные биржи. В спектр их услуг входит обмен различных валют для юридических лиц и оформление валютного рыночного курса.

Как правило, государство активным образом участвует в регулировании курса валют, используя компактность местного биржевого рынка.

Далее следуют валютные брокеры. Основным их занятием является согласование работы клиента и продавца иностранной валюты и выполнение конверсионной или ссудно-депозитарной операции между ними.

По сути – это основная рабочая масса валютного рынка, с которой и ассоциируется у большинства понятие «валютного рынка». За проделанную работу, брокеры изымают комиссионные средства в виде процента от совершённой сделки. Следует отметить, что сумма таких комиссионных, как правило, меньше, чем сумма разницы между % банка и некой ставкой по международному банковскому депозиту. Выполнять функцию брокеров могут и рядовые коммерческие банки. Однако в таком случае, они не несут никакой ответственности и не выдают кредит.

И, наконец, частные лица. Очень широкий круг валютных операций могут провести обычные граждане.

По отдельности, каждая такая операция не слишком невелика, однако, учитывая количество таких операций, они могут формировать весомый дополнительный спрос или предложение.

Участники валютного рынка Форекс

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

GLOBFIN.RU

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

ФИНАНСЫ и ИНВЕСТИЦИИ

Особенности международного валютного рынка FOREX, его организация и участники

Международный валютный рынок ФОРЕКС занимает особое место среди мировых финансовых рынков. Благодаря своим масштабам (оборот до 2-4 триллионов долларов США в сутки), высокой ликвидности и доходности, этот рынок является одним из самых привлекательных рынков для инвесторов. Размещение денежных средств на валютном рынке Forex — это одно из наиболее перспективных и прибыльных направлений современного бизнеса и инвестиции на этом рынке потенциально могут приносить большие дивиденды.

Рынок ФОРЕКС не является рынком в общепринятом смысле. Работа происходит не в определенном здании и в определенные часы. Рынок имеет распределенный характер. Все его участники связаны друг с другом через различные информационные системы и имеют возможность совершать сделки круглые сутки с вечера воскресенья и до вечера пятницы. Работа рынка не прекращается ни на минуту, начинаясь на Дальнем Востоке, в Новой Зеландии и проходя последовательно часовые пояса в Сиднее, Токио, Гонконге, Сингапуре, Москве, Франфкурте-на-Майне, Цюрихе, Лондоне, заканчивая день в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.

Основными участниками валютного рынка являются:

Коммерческие банки. Коммерческие банки проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные операции. Через операции с клиентами банки аккумулируют совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно, за счет собственных средств. В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок. Банки торгуют между собой с помощью информационных систем и являются маркет-мейкерами для клиентов, которые не имеют доступа к таким системам. Центральные банки. В их функции входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса национальной валюты, а также регулирование процентных ставок по вложениям в национальной валюте.

Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Основные потребители и поставщики наличной иностранной валюты, проводящие конверсионные операции через банки.

Инвестиционные, пенсионные и страховые фонды. Этот вид участников рынка представлен различного рода международными инвестиционными, пенсионными, взаимными фондами, страховыми компаниями и трастами. Они осуществляют политику диверсифицированного управления портфелями своих активов и, обладая колоссальными средствами, способны оказывать существенное влияние на соотношение и движение взаимных курсов валют.

Брокерские компании. Выступают в качестве посредников, маркет-мейкеров, предоставляя своим клиентам доступ на рынок и обеспечивая возможность заключение сделок между продавцами и покупателями иностранной валюты. За свои услуги дилеры брокерских компаний получают часть разницы цены между курсами покупки и продажи валют. Брокерская фирма, обладающая информацией о запрашиваемых курсах, является местом, где формируется валютный курс по уже заключенным сделкам. В качестве посредника может выступать и непосредственно коммерческий банк.

Частные лица. Широкий спектр неторговых операций, а также в последние годы самая многочисленная группа, проводящая валютные операции со спекулятивными целями.

Преимущества Forex перед другими рынками, благодаря которым валютный рынок привлекает все новые и новые сотни тысяч инвесторов во всем мире, следующие:

Доступность рынка. Для того чтобы начать работу на рынке Forex достаточно открыть торгово-залоговый счет в любом банке или брокерской компании, предоставляющих услуги в данном финансовом секторе и внести на счет денежные средства — гарантийный депозит, необходимый для получения права совершения сделок.

Возможность купли и продажи валют при отсутствии полной суммы контракта. Для совершения сделок необходимо внести лишь начальную маржу (гарантийный депозит), после чего появляется возможность заключать контракты, объем которых может в 20 -100 раз превышать объем первоначально вложенных средств.

Высокая потенциальная доходность. Изменчивость курсов валют такова, что в течение одного торгового дня может достигать нескольких процентов, позволяя трейдеру зарабатывать с учетом кредитного рычага при маржинальной торговле иногда до нескольких десятков и более процентов от суммы залогового (гарантийного) депозита.

Открытие позиций в любом направлении по любой валюте или кросс-курсу. Достаточно держать на торговом счете доллары США или иную валюту, внесенные в качестве залога, чтобы иметь возможность открывать позиции в любом направлении, т.е. покупать и продавать любые валюты и кросс-курсы валют, которые котирует ваш брокер.

Круглосуточная работа рынков. Это единственный рынок, действующий 24 часа в сутки. Возможность работы на финансовых рынках Азии, Америки и Европы стала доступной благодаря их объединению в одну глобальную коммуникационную сеть. Круглосуточный доступ на валютный рынок позволяет открывать и закрывать позиции в наиболее благоприятное время и по лучшей цене.

Высокая ликвидность. Товаром на рынке FOREX являются деньги — товар со 100% ликвидностью. Благодаря этому и огромным объемам совершаемых ежедневно сделок, рынок Forex является самым ликвидным рынком в мире. В любой момент времени можно открывать и закрывать позиции по ценам, существующим в данный момент на мировом рынке.

Прозрачность. На рынке Форекс нет инсайдерской информации. Все данные об изменении курсов валют, экономические и политические новости доступны в реальном времени всем участникам рынка. И вы получаете новости одновременно с Джорджем Соросом. Хотя следует отметить, что некоторая разница между вами и Соросом все-таки есть — его действия на рынке уже являются новостью, которая может привести к некоторому влиянию на курсы валют.

Оперативность заключения сделок. Для совершения сделки достаточно запросить у вашего брокера цену на интересующую вас валюту и отдать приказ на покупку или продажу. После подтверждения дилером банка факта покупки или продажи, суммы и цены валюты контракта, сделка считается совершенной. С помощью сети Интернет появилась возможность делать то, что раньше казалось немыслимым — торговать валютой из любой точки мира и в любой момент времени.

Отсутствие комиссионных. На рынке Forex, как правило, отсутствуют какие-либо комиссионные, в отличие от других рынков. На товарном, фондовом или фьючерсном рынках с клиентов взимается плата в виде комиссионного и клирингового сборов биржи, ими выплачивается комиссионное вознаграждение брокеру в виде фиксированной суммы за каждую совершенную транзакцию или как процент от суммы сделки и т.д. Основой для получения брокером (банком или брокерской компанией) прибыли на Forex является спрэд — разница между котируемыми им ценами покупки и продажи валюты. Спрэд может рассматриваться как плата за услуги.

Механизм маржевой торговли на рынке Forex

Многие спекулятивные операции на международных финансовых рынках проводятся на принципах маржевой торговли (margin trading). Маржевая торговля стала развиваться в процессе дерегуляции валютного рынка с начала 80-х годов, после отмены фиксированных обменных курсов по согласованию министров финансов ведущих индустриальных стран. Официально маржевая торговля была разрешена центральными банками в большинстве стран в 1986 году.

Суть маржевой торговли заключается в том, что для совершения сделки нет необходимости иметь всю сумму стоимости контракта, достаточно лишь внести залог (margin), который составляет, обычно, 1-10% (чаще 2-5%) от суммы контракта. То есть, для совершения сделки по покупке или продаже валюты ваш финансовый партнер кредитует вас недостающей суммой, или, как говорят трейдеры, предоставляет «плечо» или «рычаг» (leverage). Например, для покупки 100.000 долларов за немецкие марки при марже в 1% (плечо 1:100), необходимо внести лишь 1000 долларов залога. Это, естественно, повышает потенциальные возможности игрока: имея в наличии относительно небольшие средства, он может оперировать на рынке суммами во много раз большими. При этом вся прибыль или убытки, возникшие от изменения валютных курсов, записываются на его счет. Во многих западных компаниях при торговле «overnight» размер плеча уменьшается в 2 раза, например с 1:50 до 1:25.

Валютные спекулянты

В современных условиях практически все финансовые операции на рынке спекулятивны по своей природе, и в этом нет ничего аномального и, тем более, криминального. Одним из наиболее ярких показателей глобализации рынков выступает ежедневный размер осуществляемых на них валютных операций. По оценкам МВФ, в целом он превышает 1 триллион долларов в день, а в отдельные дни объем совершаемых операций доходит до 3 триллионов.

По некоторым подсчетам, объем валютных операций в 40 раз превышает ежедневный объем внешнеторговых сделок. Следовательно, эти операции в подавляющем большинстве случаев вызваны не коммерческой необходимостью, а финансовыми соображениями. А финансовая операция всегда как раз и продиктована тем, что деньги ищут прибыльного применения.

Мировая валютная система, функционирующая в настоящее время развивает в людях, совершающих валютно-финансовые операции, то, что называется «спекулянтской психологией». В мире, где курсы валют отклоняются в ту или иную сторону на несколько процентных пунктов еженедельно, где валюты, считающиеся устойчивыми, могут терять в течение нескольких месяцев 20-30% своей стоимости, вполне очевидно, что управляющий фондом, стремясь компенсировать неизбежные потери, должен прибегнуть к спекулятивным операциям. Разумный держатель долларов, например, должен стремительно избавляться от долларов и обменивать их на евро всякий раз, когда ожидаемое падение доллара по отношению к евро превышает разницу между доходом от краткосрочных американских ценных бумаг и доходом от соответствующих европейских ценных бумаг. Если, допустим, в ближайшие месяцы ожидается падение курса доллара по отношению к евро на 6%, а доход от американских облигаций больше, чем на 6% превышает доход от краткосрочных немецких облигаций, спекулянт, наверное, предпочтет сохранить доллары. Если же разрыв в процентных ставках меньше, чем ожидаемое падение курса, то начинается «бегство от доллара».

Анализ показывает, что основными спекулянтами, действующими на рынке, являются, как не парадоксально, прежде всего институциональные инвесторы. Среди них можно выделить, во-первых официальные государственные учреждения и, во-вторых, частные финансовые и иные институты. Так, согласно докладу «группы 10» государственные инвесторы в Европе и Японии держат около 20% своих активов в форме иностранных ценных бумаг (для США этот показатель составляет только 7,5%). Однако, главной чертой 1980-х годов явилось возрастание международной активности частных финансовых институтов — пенсионных фондов, страховых компаний, взаимных фондов, трастов и др. Глобализация мировых финансовых рынков является объективным процессом, отражающим возросшую степень мировых хозяйственных связей. Она содействует более эффективному распределению финансовых ресурсов.

История валютного рынка Forex — от «Золотого стандарта» к Бреттон Вудсу и Ямайке

До первой мировой войны существовал так называемый «золотой стандарт», т.е. золото выполняло все функции денег, а бумажные деньги по сути дела являлись его представителями и свободно обменивались на золото в соответствии с указанным на них официальным золотым содержанием и трудностей с установлением валютных курсов не возникало. Они базировались на золотом паритете. Механизм золотых точек мог действовать только в условиях свободной купли-продажи золота по фиксированной цене и при отсутствии ограничений на его вывоз. Такая ситуация в полном объеме существовала до первой мировой войны. «Золотой век» (1870-1914)был периодом «самого свободного капитализма», который знала история, и тем не менее он сопровождался фиксированными курсами валют.

Возникшая в годы первой мировой войны инфляция сделала невозможным поддержание размена валют на золото и привела к краху «золотого стандарта». На короткое время он был возрожден в 1920-е гг. в модифицированном, урезанном виде. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. привел и его к краху. Так, в 1931 году Великобритания была вынуждена отменить «привязку» фунта стерлингов к золоту. Начался период девальваций, периодической корректировки паритетов валют, усиления валютного контроля и импортных ограничений.

Бреттон-Вудская валютная система, созданная в 1944 году была призвана объединить твердость, присущую золотому стандарту и гибкость, отличающую систему колеблющихся курсов. Было зафиксировано официальное золотое содержание национальных валют всех стран-участниц, и через него определены взаимные паритеты валют. Однако обязательство производить обмен бумажных денег на золото зафиксировано не было, поэтому механизм золотых точек перестал действовать. Но страны-участницы Бреттон-Вудского соглашения приняли решение не допускать отклонения валютных курсов от паритета на величину ±1 %. Автоматическое выравнивание платежных балансов должно было происходить через изменение доходов и цен как реакция на изменение валютных резервов. Лишь в случае «фундаментального дисбаланса» должен был меняться паритет.

Однако в 60-е годы стали обнаруживаться слабости этой системы, наметилась тенденция к ускорению темпов инфляции. Усиление инфляции и увеличение различий в ее темпах приводили к периодическим пересмотрам паритетов. Хотя Бреттон Вудс и считается примером системы твердых фиксированных курсов, за период с 1948 по 1967 гг. курсы национальных валют изменили 109 стран. Среднее обесценение валют составило 48,2%. Не менее 48 стран провели по две и более девальвации своих валют. В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением только США гарантировали размен своей валюты на золото по фиксированному курсу, но предъявлять доллары к размену мог только центральный банк другой страны. Кроме того, это рассматривалось как «недружественная» по отношению к США акция и осуществлялось крайне редко. Правда, французский президент Шарль де Голль таким способом успешно пополнил золотой запас Франции.

В 1960-е годы инфляция захлестнула и США. Рыночная цена золота стала превышать фиксированную и США не могли искусственно поддерживать ее. 15 августа 1971 года президент США Р.Никсон одним росчерком пера ликвидировал существующую между золотом и долларом связь и американская валюта лишилась своего обеспечения. В декабре 1971 года было принято решение о девальвации доллара (первой за послевоенный период, но далеко не последней). С марта 1973 года режим плавающих валютных курсов является преобладающим. Принципиальное исключение составляет режим курсов в рамках Европейской валютной системы. Официально новый валютный порядок, включая переход на плавающие курсы, был закреплен соглашениями, достигнутыми на конференции в г.Кингстоне ( Ямайка).

Обновленный Устав МВФ не предполагает более привязки валют к золоту, что исключает установление фиксированного соотношения между валютами на базе золотого паритета. Так на смену Бреттон-Вудской пришла Ямайкская валютная система (1976 года). Однако Ямайская система не исключает возникновения соглашений о фиксированных курсах в «модифицированном» виде, поскольку предусматривает, что страна — член МВФ может по желанию выбирать в качестве критерия для определения паритета своей валюты либо СДР, либо ту или иную валюту, либо валютную «корзину». Этим и воспользовались европейские страны, создав в 1979 году Европейскую валютную систему.

Предмет торговли на рынке Forex

Предметом торговли на ФОРЕКС являются обменные курсы валют. А доход от торговли валютой образуется за счет разницы между курсами покупки и продажи различных валют в разные периоды времени. Стоимость единицы одной валюты (базовой), выраженная через другую (котируемую), называется котировкой.

Запись EUR/USD = 1.2275/80 означает, что:

  • клиент может продать евро по цене 1.2275 доллара США за один евро;
  • клиент может купить евро по цене 1.2280 доллара США за один евро;
  • минимальное изменение котировки называется пунктом (point или pips);
  • разница между ценой покупки и продажи называется спрэд и составляет в рассмотренном примере 5 пунктов. Базовая валюта в рассмотренном примере EUR, котируемая USD.

Основные валюты, по которым производится наибольший объем торговых операций на Форекс, следующие: доллар США — USD, евро — EUR, японская йена — JPY, британский фунт GBP и швейцарский франк — CHF. По некоторым оценкам доллар США принимает участие в 70-80% конверсионных операций. Поэтому исторически сложилось, что котировки доллара США к остальным четырем основным валютам составляют так называемые основные валютные пары или мажоры. Взаимные котировки остальных валют друг к другу называются кросс-курсами.

Прямая котировка — количество национальной валюты за одну единицу иностранной. Обратная котировка — количество иностранной валюты за одну единицу национальной. Использование прямой и обратной котировки имеет историческое обоснование. Основной мировой резервной валютой является американский доллар. Поэтому для большинства валют используются котировки типа USD/JPY, USD/CHF, т.е. доллар является базовой валютой и такие котировки принято на международном рынке называть прямыми. Однако в котировках GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD и некоторых других доллар является котируемой валютой, т.е эти котировки по отношению к доллару США являются обратными. Это надо знать и учитывать в работе, так как в информационных системах в записи пары валют часто сокращают USD.

Механизм заключения сделок на рынке Forex

Покупка-продажа валюты обычно производится стандартными лотами относительно размера базовой валюты. Обычно это 100000 единиц базовой валюты. Однако в брокерских компаниях, оказывающих услуги по т.н. мини-форексу, размеры стандартных лотов могут быть и существенно меньше — до 10000 и даже до 1000 единиц базовой валюты.

Теперь представим, что мы купили 100000 евро за доллары США в апреле 2002 года по 0.9000, а продали в феврале 2004 года по 1.2500. В результате наш доход составляет 35000 долларов США. Таким образом, совершив эту сделку мы имеем примерно 39% дохода на вложенные в покупку 90000 долларов США.

Принципы маржинальной торговли на рынке Forex

Для совершения сделки в приведенном примере нам необходимо было иметь начальный капитал в размере 90000 долларов США. Однако кроме операций с реальной поставкой или реальным обменом валюты, участники FOREX используют торговлю со страховым депозитом — маржинальную или рычаговую торговлю. При маржинальной торговле каждая операция обязательно имеет два этапа: покупка (продажа) валюты по одной цене, а затем обязательная продажа (покупка) ее по другой (или той же) цене. Первое действие называется открытием позиции, а второе — закрытием позиции.

При открытии позиции в системе маржинальной торговли реальной поставки валюты не происходит, а гарантией компенсации возможных потерь служит страховой депозит участника, открывшего позицию. После закрытия позиции происходит расчет прибыли или потерь, соответственно уменьшая или увеличивая размер страхового депозита.

Суть маржинальной торговли заключается в том, что для совершения сделки нет необходимости иметь всю сумму стоимости контракта, достаточно лишь внести залоговый депозит (margin), который составляет, обычно, 1-10% (чаще 2-5%) от суммы контракта.

То есть, для совершения сделки по покупке или продаже валюты ваш финансовый партнер кредитует вас необходимой суммой, или, как говорят трейдеры, предоставляет «плечо» или «рычаг» (leverage). Например, для покупки 100.000 долларов за швейцарские франки марки при марже в 1% (плечо 1:100), необходимо внести лишь 1000 долларов залога. Риск потерь возлагается на клиента, депозит служит обеспечением, страхующим брокера. Принцип маржинальной торговли также обеспечивает механизм работы по любой валюте и в любую сторону.

В приведенном выше примере при маржинальной торговле для открытия позиции нам необходимо было иметь сумму залогового депозита не менее 900 долларов США и это обеспечило бы нам получение прибыли в размере 35000 долларов США.

Отметим, что нам нет необходимости ждать три года для получения прибыли от торговых операций на FOREX. В приведенном примере источником получения дохода было изменение курса евро на 39%. Изменчивость валютных курсов такова, что составляет до 2-3% и более в день, позволяя в системе маржинальной торговли зарабатывать с использованием кредитного плеча сопоставимые и большие суммы за гораздо более короткий срок. В примере, сделка продолжалась с 15 октября 2004 года по 3 января 2005 года и обеспечила прибыль примерно 10300 долларов США на 1 лот 100000 евро. Если предположить, что мы открыли позиции в объеме в 10 раз превышающем сумму залогового депозита (кредитное плечо 1:10), то указанная торговая операция могла принести доход в размере 82% на вложенный капитал за 2,5 месяца.

Перенос позиции. Свопы

Любая сделка на рынке Форекс имеет дату валютирования (Value Date) — дату поставки валют. Большинство сделок на Форекс являются спотовыми (Spot), т.е. согласно этому условию торговли, валюта поставляется на второй рабочий день после заключения сделки.

В схеме без реальной поставки валюты, когда клиент желает продать большую сумму какой-нибудь валюты, ему выдается кредит в этой валюте на эту сумму. А купленная клиентом валюта размещается на депозит. Это позволяет работать с разными валютами (а не только с валютой депозита) и на покупку и на продажу.

Кредит и депозит являются беспроцентными, если позиция закрыта в тот же день. Кредитование (и размещение депозита) выполняются автоматически по условиям торговли и без всякого специального оформления. Брокер или банк, выполняющий кредитование, не участвует в прибылях клиента — вся прибыль и все убытки от торговых операций принадлежат клиенту. При маржинальной торговле поставка валют заменяется обязательством закрыть позицию обратной сделкой. А когда позиция закрыта, происходит зачисление на счет клиента (реальная поставка) только полученной прибыли или убытка.

Если к концу дня позиция не закрыта, то происходит перенос позиций на следующую дату валютирования с помощью Roll-over. Ролловер (Roll-over или Swap Tom/Next) состоит из двух противоположных по направлению сделок с одинаковой суммой, разными датами валютирования (Том — завтра и Spot — второй рабочий день) и чуть-чуть отличающимися курсами. Ролловер — это искусственное закрытие имеющейся открытой позиции на определенную дату валютирования и одновременное открытие такой же позиции на следующую дату валютирования по ценам, отражающим разницу процентных ставок между рассматриваемыми валютами. В большинстве современных торговых систем при выполнении операции ролловер не происходит изменение цен открытой позиции, а вместо этого клиенту начисляется или с него списывается соответствующая сумма, учитывающая разницу цен (разницу процентных ставок), т.н. своп.

В зависимости от направления позиции (Buy или Sell) клиент получает или платит некоторую сумму за перенос позиции (от нескольких десятых пункта до нескольких пунктов). Когда позиция переносится с пятницы на понедельник (имеются в виду даты валютирования), эта сумма увеличивается примерно в три раза.

Клиент платит или получает за перенос позиции потому что при заключении сделки он получил кредит в валюте, которую продает, и должен платить за это проценты. В то же время он разместил на депозит купленную валюту и должен получать проценты по этому депозиту. Процентные ставки по валютам отличаются, поэтому возникает разница, которая и учитывается при переносе позиции. Если клиент продал валюту с большей процентной ставкой, то он будет платить за перенос позиции. Если же он купил валюту с большей процентной ставкой, то брокер заплатит ему за перенос позиции. Обычно ролловер выполняется автоматически в начале суток, предшествующих дате валютирования.

Международный валютный рынок

Международный валютный рынок – рынок, на котором происходят операции по покупке и продаже валют разных стран мира. По-другому, валютный рынок еще называют рынком форекс.

Торговля на нем позволяет крупным игрокам совершать обменные операции в любых размерах. На рынке не существует ограничений на объемы торговли, что принесло ему большую популярность.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Возник валютный рынок довольно давно, но к современному состоянию пришел только в 70 годах прошлого века. Именно в этот период были разработаны основные правила совершения обменных операций и определился круг участников рынка.

Основные участники международного валютного рынка.

Основными участниками рынка форекс являются крупные финансовые группы и национальные банки ведущих мировых держав. Совершать операции на рынке могут и довольно крупные брокеры имеющие аккредитацию на основных валютных биржах.

В зависимости от категории участника рынка зависит и вид совершаемых им операций, если национальные банки совершают операции с валютой для обеспечения собственных нужд, то форекс брокеры в основном занимаются спекулятивной торговлей, для получения прибыли от разницы курсов валют.

Объемы форекс операций.

Международный валютный рынок, по сути, является самым большим мировым рынком, ежедневный оборот на нем составляет в районе 3-5 триллионов долларов США. По общей сумме проведенных сделок он намного опережает другие виды рынков, такие как фондовый или сырьевой.

Время работы форекс.

Валютная биржа работает круглосуточно, пять дней в неделю, достигается это за счет разницы временных поясов. Открытие происходит в 23-00 часа в воскресенье по Гринвичу, а завершает свою работу биржа 22-00 в пятницу. Первой начинает работать Токийская валютная биржа, а завершается работа рынка на Чикагской валютной бирже.

Продолжительность одной торговой сессии на форекс составляет 24 часа, а рабочий день на торговой площадке длятся 8 часов.

Основные сессии форекс — Австралийская, Азиатская, Европейская, Американская.

Основные торговые центры — Новая Зеландия (Веллингтон) — Австралия (Сидней) — Япония (Токио) — Китай (Гонконг) — Сингапур (Сингапур) — Германия (Фанкфурт на Майне) и Швейцария (Цюрих) — Великобритания (Лондон) — США (Нью Йорк, Чикаго, Лос Анджелес).

Прекращение торговли происходит только в праздничные дни и то только на отдельных торговых площадках, полностью не работает биржа только субботу и воскресенье. Но и в это время возможно совершение отдельных операций между проверенными контрагентами. Операции в выходные совершаются по последним котировкам валют в пятницу.

Торговля на рынке проводится лотами, которые имеют определенный размер в базовой валюте, лот форекс составляет 100 000 единиц.

Основной инструмент осуществления операций – это котировки форекс, в которых показывается отношение одной валюты к другой. То есть ее прямой курс.

На международный валютный рынок могут выйти и мелкие игроки, но их деятельность будет осуществляться через крупных посредников – брокерские компании форекс.

Предупреждение о рисках.

Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.

Консультации по торговле на форекс и других биржевых площадках России

Список лучших брокеров бинарных опционов, дающих бонусы за регистрацию счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий