Торговая стратегия для акций Купи и держи (Buy and hold)

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год, народный рейтинг:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Стратегия «купить и держать» (buy-and-hold strategy)

Стратегия «купить и держать» (buy-and-hold strategy) — пассивная инвестиционная стратегия , при которой активная продажа и покупка ценных бумаг, составляющих портфель, не производится и они хранятся до окончания инвестиционного горизонта.

Новости

Россия ставит биржевые рекорды

По итогам первого квартала российский фондовый рынок занял по росту первое место среди крупнейших площадок мира и 13-е в общем зачете. Индекс РТС почти достиг своего январского пика, с которого он скатился после негативных новостей по Греции и Португалии.

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы получить возможность отправлять комментарии
  • Читать далее

Узкий приток

Февраль стал одним из самых удачных месяцев для рынка коллективных инвестиций с начала кризиса. Управляющие смогли привлечь в открытые паевые инвестиционные фонды (ПИФы) 835 млн руб., что стало лучшим результатом с докризисного лета 2008 года.

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы получить возможность отправлять комментарии
  • Читать далее

Об отмене НДФЛ при обмене инвестиционных паев

Настоящий подарок пайщикам — с 1 января 2020 года после внесения поправок в Налоговый кодекс РФ НДФЛ при обмене паев больше не взимается!

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы получить возможность отправлять комментарии
  • Читать далее

Россия пришла к финишу с «бронзой»

По итогам прошедшего десятилетия российский фондовый рынок занял в мире третье место, показав рост по индексу РТС 697%. По мнению экспертов, Россия сейчас входит в новый цикл развития, результаты которого станут лучше прошедшего десятилетия. Условиями процветания должны быть качественная денежно-кредитная политика и наращивание российского экспорта в страны Азии.

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы получить возможность отправлять комментарии
  • Читать далее

ФСФР завела народных консультантов

Консультировать граждан по вопросам инвестиций на фондовом рынке будет отдельная категория компаний и физических лиц, получивших специальную лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы получить возможность отправлять комментарии
  • Читать далее

Отток дал сбой

В октябре отток средств частных инвесторов из открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов) составил 1,1 млрд руб. При этом в начале октября впервые за последний год отток приостановился: в первую неделю месяца чистое привлечение средств в ПИФы составило 10 млн руб.

Стратегии купи и держи пришёл конец

В последнее время мне приходилось читать несколько статей, в которых утверждалось, что освящённой временем инвестиционной стратегии “купи и держи” (“buy and hold”) пришёл конец. Главный аргумент авторов этих статей – это что нынешние рынки просто слишком волатильны. Только активные трейдеры, которые способны быстро войти и выйти, могут надеяться на заработок.

Рейтинг лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

В некоторой степени, это так. Некоторые стратегии типа “купи и держи” оказались неэффективными в нынешних условиях, и их следует избегать. Одна из таких стратегий известна как инвестирование “диванных овощей” (“couch potato”). Смысл её заключается в создании пассивного портфеля при помощи биржевых индексных фондов (ETF). Согласно теории, если вы вложите деньги в небольшой, но диверсифицированный портфель индексных фондов, и не будете к нему прикасаться, то со временем сгенерируете хороший доход.

Действительность же такова, что вам, возможно, придётся ждать очень долго, чтоб получить этот хороший доход – для некоторых людей это может быть слишком долго. Наш партнёр – новостной ресурс “Mutual Funds Update” – наблюдал за портфелем модели “диванные овощи” я января 2008 г. У этого портфеля были все классические компоненты – 40% в индексном фонде Universe Bond, а остальные 60% инвестированы в три ETF с отслеживанием индексов TSX, S&P 500 и EAFE. Состоянием на 30 апреля – спустя более чем 4 года после старта – портфель показывал общий доход всего лишь в 4.52%. Это означает, что среднегодовой совокупный коэффициент дохода составляет 1.03%. Выгоднее положить деньги на депозитный счёт с высокой процентной ставкой.

Нам могут возразить, что 4 года – это недостаточно долгий период для того, чтоб предоставить содержательный анализ метода “диванных овощей”. Возможно, это так, но, как я отмечал раньше, следует принимать во внимание и человеческий фактор. Играть с цифрами на бумаге – это одно. Но когда эти цифры представляют ваше личное благосостояние – это совсем другое. Мало кто захочет придерживаться инвестиционного плана, который приносил лишь 1% дохода на протяжении 4 лет, и который, помимо прочего, обладает высокой степенью биржевого риска. В какой-то момент вы будете вынуждены отказаться от этого плана.

Но то, что инвестирование “диванных овощей” оказалось не слишком эффективной стратегией, ещё не значит, что нужно отказаться от самой идеи “купи и держи”. Этот метод по-прежнему может быть эффективным, при условии, что вы владеете правильными акциями. Возьмём, к примеру, Уоррена Баффетта. Он верит в эффективность покупки хороших компаний и вечного их удерживания, и это приносит прибыль ему и его акционерам.

Но удерживать вечно – это слишком долго, и я бы не заходил так далеко. Даже образцовые компании, которые когда-то лидировали в своей отрасли, могут оказаться на обочине. Вспомните Eastman Kodak, Nortel и старый General Motors. Несколько десятилетий назад они могли быть главной опорой портфеля типа “купи и держи”, но посмотрите, что с ними случилось.

Таким образом, нет ничего вечного. Но есть множество фондов, акции которых можно купить и успешно удерживать на протяжении долгого времени. Ниже приведены ключевые критерии, которых вам следует придерживаться.

Долгосрочный рост. Найдите график фонда, привернувшего ваше внимание, и внимательно рассмотрите паттерны за последние пять и десять лет. Сравните их с соответствующими индексами, чтобы увидеть, насколько хороши показатели фонда на фоне широкого рынка. Вам нужно найти компании, чьи результаты стабильно лучше, чем у конкурентов. Графики фондов можно найти на сайтах Globeinvestor.com, Morningstar.ca (интерактивные графики), Yahoo Finance (также интерактивные), а также на недавно запущенном Canada Stock Channel (CSC) по адресу www.canadastockchannel.com. На сайте CSC есть функция, позволяющая сравнить показатели цены фонда с любым из нескольких индексов. Однако индекс S&P/TSX Composite пока недоступен.

Лидерство в отрасли. Ведущие компании являются лидерами в своих отраслях не просто так. Кроме того, история показывает, что они, скорее всего, будут оставаться на первом месте на протяжении долгого времени. Если вы создаёте долгосрочный портфель типа “купи и держи”, зачем отдавать предпочтение той компании, которая находится на втором месте? Один из способов определить, какая компания является лидером, – сравнить рыночную капитализацию. Другой способ – сравнить доходы.

Устойчивый бухгалтерский баланс. Прочная финансовая основа никогда не была настолько важной, как сейчас. Это значит, что вам следует искать компании с хорошей ликвидностью, устойчивыми активами и относительно низким размером долга (последний фактор в некоторой степени будет зависеть от того, в какой именно отрасли функционирует компания). Рассмотрите такие показатели как “коэффициент текущей ликвидности” (отношение текущих активов к текущим обязательствам). Если вы увидите число меньше единицы, это указывает на большой риск. Отношение долга к акционерному капиталу – это ещё один популярный показатель. Для того чтоб его рассчитать, нужно разделить долгосрочный долг на размер акционерного капитала. У коммунальных и телекоммуникационных компаний, которым приходится вкладывать много денег в инфраструктуру, отношение долга к акционерному капиталу обычно выше, но если у них хороший денежный поток и нормальная рентабельность, то это не проблема.

Хорошие дивиденды. Фонды, у которых есть хорошая история стабильных дивидендов и регулярного роста (желательно хотя бы на годовой основе) – это главные кандидаты для портфеля типа “купи и держи”. Хороший график истории дивидендов можно найти на сайте Canada Stock Channel.

Относительная устойчивость в плохих рыночных условиях. Ни один из фондов, акции которых обращаются на бирже, не защищён от падения конъюнктуры рынка. Но некоторые фонды в подобных ситуациях справляются лучше, чем другие. Внимательно рассмотрите то, какие были показатели у фонда во время кризиса 2008-09 гг. на фоне рынка в целом. Вам нужно найти фонды, которые в подобные сложные периоды показывали лучшие результаты.

Если вы будете выбирать фонды в соответствии с перечисленными критериями, то они хорошо подойдут для портфеля типа “купи и держи”, и вы сможете успешно удерживать их на протяжении нескольких грядущих лет – хоть и, возможно, не вечно.

АКЦИИ

Как стать акционером

Инвестиции в акции потенциально могут принести очень высокую прибыль, многократно превышающую инфляцию. Особенно выгодно покупать акции предприятий в период роста экономики, а российская экономика сейчас находится именно в этой в фазе. Но этот вид инвестиций сопряжён с повышенным риском — акции могут не только расти в цене, но и падать. Кроме того, самостоятельный выбор акций для инвестирования требует высокой квалификации и анализа значительного объёма информации.

Высокая доходность
Инвестиции в акции способны обеспечить высокую доходность, значительно превышающую уровень инфляции и ставку банковского процента. Акционеры получают доход двух видов: во-первых, растёт их капитал за счёт повышения цен на принадлежащие им акции, во-вторых, им выплачиваются дивиденды.

Доступно
Любой гражданин России, достигший совершеннолетия, имеет право владеть акциями. Заключить договор с брокером на доступ к биржевым торгам не намного сложнее, чем оформить банковский вклад. Акции большинства компаний продаются на биржах небольшими лотами. Имея 30-50 тыс. рублей инвестор может сформировать пакет акций разных компаний из различных отраслей. Подробности в разделе Как купить акции.

Хороший способ создать капитал
История американского фондового рынка показывает, что покупка акций на протяжении многих лет позволяет создать значительный капитал. В виде дивидендов, за редким исключением, выплачивается лишь небольшая часть прибыли акционерного общества. Основная часть прибыли направляется на развитие компании. Постоянные инвестиции в развитие акционерного общества повышают стоимость принадлежащего ему имущества и увеличивают размер его прибыли, что приводит к росту курса акций.

Стратегия «купи и держи» (buy-and-hold)
Суть этой стратегии очень проста — акции следует покупать и накапливать. На длительных промежутках времени акции всегда растут в цене. Конечно, случаются периоды экономического спада, в течение которых акции дешевеют. Но рано или поздно кризисы заканчиваются и тогда котировки быстро навёрстывают упущенное. Хорошей иллюстрацией к этой стратегии служит график американского индекса Dow Jones. Этот индекс учитывает цены 30 крупнейших компаний США, например Walt Disney, Hewlett-Packard, Caterpillar, Procter&Gamble, McDonald’s. Важным достоинство индекса Dow Jones является то, что методика его расчёта не менялась с 1928 года. На графике видны неудачные годы, когда котировки акций снижались, но потом они всё равно продолжали рост.

Активные спекуляции
Повысить доходность вложений в акции можно за счёт активного управления портфелем, покупая акции накануне ожидаемого роста и продавая перед падением рынка. Для выбора правильных моментов покупки и продажи бумаг применяются различные методики фундаментального и технического анализа фондового рынка. Активные спекуляции способны принести очень высоких доход, однако эта деятельность требует соответствующей квалификации и значительных затрат времени.

Инвестиции на большой срок
Важным условием высокой эффективности вложений в акции является осуществление инвестиций на длительный срок. В течение небольших отрезков времени могут снижаться цены на акции даже самых фундаментально сильных компаний. Часто падение котировок начинается неожиданно и бывает достаточно сильным. Инвестор должен иметь возможность «пересидеть» неблагоприятный период и не продавать акции по невыгодным для себя ценам.

Кризисы
На приведённом выше графике индекса Dow Jones видно, что самое крупное и продолжительное падение американского фондового рынка отмечено в 1929 году — с этого события началась «Великая Депрессия». Одной из причин краха был недостаточный контроль над фондовом рынком со стороны государственных регулирующих органов. С тех пор методы контроля и регулирования были существенно доработаны и, как видно на графике, на протяжении последующих 80 лет таких спадов не происходило. История российского фондового рынка гораздо короче, но и в ней есть один кризис — индекс РТС с октября 1997 года по октябрь 1998 года упал на 93%. Впрочем, прошло несколько лет, и фондовый рынок восстановился. Даже инвесторы, купившие российские акции в самый неблагоприятный момент — перед началом падения, через 10 лет после этого события получили вполне приличную прибыль от своих вложений.

Анализ фондового рынка
Очевидно, что для получения максимальной прибыли нужно покупать акции хороших компаний, причём делать это следует в те моменты, когда акции продаются по самым низким ценам. Как же из выбрать «хорошие» акции, как определить оптимальное время для совершения сделки? Ответы на эти вопросы можно получить при помощи фундаментального и технического анализа фондового рынка.

Дополнительная информация
Более подробную информацию о фондовом рынке, а также аналитические материалы можно найти на сайте Биржевые новости.

Список лучших брокеров бинарных опционов, дающих бонусы за регистрацию счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий