Точный прогноз цены на нефть

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год, народный рейтинг:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Цены на нефть: кто окажется точнее в прогнозах

Президент Венесуэлы Уго Чавес бюджет страны на 2020 год сверстал исходя из цены на нефть марки Brent в размере 55 долларов за баррель. Параметры российского бюджета на 2020 год рассчитаны, исходя из прогноза среднегодовой цены на нефть марки Urals в 2020 году в размере 100 долларов за баррель.

ИА REX: Кто окажется точнее в прогнозах и чем может обернуться ошибка?

Григорий Трофимчук, политолог, первый вице-президент Центра моделирования стратегического развития:

Главная проблема состоит в том, что для тёплой, сравнительно небольшой Венесуэлы тариф в 55 долларов за баррель является вполне приемлемым и совсем не смертельным, поэтому Чавес вполне может пойти на такую жертву. Для огромной холодной России и ста долларов за баррель уже недостаточно: минимально приемлемой планкой здесь может быть порог в 150-200 долларов. Один и тот же сорт нефти на мировом рынке стоит одинаково, без всяких скидок на формат самого экспортёра, при этом в одном случае экспортируемая нефть в состоянии прокормить страну, а в другом нет.

Однако Россия может выжить и в случае наступления тяжёлого периода, когда нефтяной тариф будет принудительно сбит и надолго удержан Западом на низком уровне — только для этого ей придётся пересмотреть персональные доходы так называемых российских «нефтяников». Всему остальному российскому населению было бы обидно гибнуть вместе с Россией, в странном стремлении сохранить уровень жизни данной социальной категории любой ценой, даже при смертельно опасном снижении мировых цен. Именно эта задача должна встать в повестку дня президента Путина, если он не хочет потерять страну через нефтяную тему. И тогда цена даже в 25 долларов за баррель, искусственно установленная США и Саудовской Аравией, не будет выглядеть приговором.

БУДЬТЕ В КУРСЕ

Весь мир слишком опрометчиво отвлёкся на арабско-мусульманские пожары — Ливия, Сирия, Иран, — забывая, что политическое переформатирование Вашингтоном нефтяной Венесуэлы (в том числе по причине физического ухода Уго Чавеса) может произойти как бы между делом, без всякой войны, кардинально усилив экономические позиции Запада в плане давления на РФ и её партнёров.

России пора, пока есть время, подумать над тем, как сохранить и защитить свои активы в этой южно-американской стране или вовремя вывести их оттуда, так как возможная «перестройка» Венесуэлы станет намного более страшной новостью для РФ, чем недавнее падение Ливии и всех ливийских контрактов.

Рейтинг лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

РФ и Венесуэла должны осуществлять более согласованную политику в вопросах стратегии нефтяных тарифов, однако на практике это сделать практически невозможно. И не только по причине того, что 55 долларов за баррель Чавеса вполне устраивают: нефтяная инфраструктура страны давно и слишком плотно нафарширована британцами, немцами и другими, чьи интересы с интересами нефтяной РФ входят здесь в явное противоречие. В любом случае Чавес смотрит на развитие ситуации трезво и прагматично, понимая, что разжиться на доходах от нефти, и уж тем более их диктовать, Запад не даст ни Москве, ни Каракасу.

Юрий Юрьев, политконструктор:

Венесуэла, вероятно, исходит из того, что США способны расконсервировать свои скважины. И из того, что США способны перекрыть Венесуэле Панамский канал для экспорта нефти не в США. В общем — Венесуэла планирует ситуацию до крайней точки низовых цен, при которых рентабельна нефтедобыча на её континенте, до цены по которой нефть всё равно будет законтрактована. Если же цены будут выше, то Венесуэле будет профицитнее.

Россия же — на ином континенте и у России могут быть свои аргументы против демпинга ОПЕК. Например, Россия может предполагать блокирование или разрушение Суэцкого Канала. Или минирование Ормузского пролива. Или же повстанцев в арабских деспотиях ОПЕК. Или же — обладать уже законтрактованной нефтью на Китай по этой цене.

Кто окажется точнее в прогнозах — практика покажет. А ошибка повлечёт дефицитный бюджет, и далее вплоть до дефолта, ведь цены на нефть могут быть и в формулах расчёта цен на газ. Но у России такой запас прочности, что может спокойно выждать до момента, когда нефть станет по 200 долларов. А учитывая, что у Сирии на вооружении стоят противокорабельные ракеты «Гранит», способные легко добить до Суэцкого Канала, то нефть может подняться и до 300 долларов в направлении стран НАТО. При этом союзники Ирана будут получать нефть по прежней цене, да ещё и без участия доллара в расчётах. В общем — будем смотреть на развитие сюжетов с «сырьевыми ценовыми войнами». И если Газпром в прогнозах силён и переиграл Украину и Европу, то будет интересно посмотреть на дела нефтяников.

Даниэль Штайсслингер, журналист и переводчик (Израиль):

Прогнозирование цен на нефть — занятие неблагодарное, рынок зависит от такого числа факторов, что возможно всё, что угодно. Вот только Чавес поступил правильнее российских властей. Если московский прогноз верен, то Венесуэла просто получит внезапный большой профицит бюджета, который можно отложить в сторону или истратить в следующем году на какие-то социальные или экономические программы, либо просто погасить государственный долг, полностью или частично. А вот если прав Чавес, то российской экономике грозят крупные неприятности.

Роман Лискин, журналист:

Предполагаю, что разрастание социального конфликта уронит цены фьючерсных контрактов на ноябрь до 65 долларов. Для российской экономики это означает проблемы с выполнением социальных программ.

Стоит ли ждать роста цен на нефть?

Предсказывать цены на нефть — это как гадать на кофейной гуще. Необходимо учесть слишком много факторов, чтобы сделать более-менее осмысленный и точный прогноз.

В данный момент известно одно: несмотря на некоторый подъем в последние недели, с прошлого лета цены на нефть обвалились почти на 50%. Это самое крупное падение за последние 20 лет.

Причиной этому послужили следующие факторы: «сланцевая революция» в США, а также возвращение на рынок ливийской нефти привели к перенасыщению рынка, тогда как замедление экономик Китая и Евросоюза сказалось на снижении спроса.

Стоит добавить укрепление доллара, за счет чего дорожает цена на нефть в реальном исчислении, оказывая дополнительное давление на спрос — и вот готовый рецепт для дешевеющей нефти. Что произойдет далее уже не так очевидно.

Учитывая то, что стремительное развитие сланцевой индустрии в США продолжается, а опасения по поводу состояния мировой экономики усиливаются, есть причина полагать, что спад цен на нефть продлится еще какое-то время.

В этот момент в игру должна была вступить Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Картель крупнейших мировых производителей нефти мог бы стабилизировать цены за счет сокращения производства. ОПЕК неоднократно поступал так в прошлом.

Но в этот раз этого не произошло. В конце прошлого года ОПЕК объявила, что не только не будет снижать производство с нынешних 30 миллионов баррелей в день, но и не собирается идти на данный шаг, даже если цена упадет ниже 20 долларов за баррель.

Это была не пустая угроза. Несмотря на протесты со стороны Венесуэлы, Ирана и Алжира, крупнейший производитель ОПЕК — Саудовская Аравия — отказалась идти им навстречу. Бюджеты многих стран-участниц ОПЕК сверстаны, исходя из цены барреля не менее 100 долларов. Однако при резервах в 900 миллиардов долларов Саудовская Аравия может позволить себе тянуть время.

Доля стран ОПЕК на мировом рынке нефти сейчас составляет немногим более 30%, в 1970 году эти страны контролировали почти половину всего предложения. Отчасти доля снижается и из-за того, что в последние 10 лет производители сланцевой нефти вышли на уровень добычи в 4 миллиона баррелей в сутки.

«При таком сценарии от кого следует ждать сокращения производства для ограничения падения цен?» — заявляли в ОПЕК в январе.

Саудовская Аравия не готова пожертвовать долей на рынке в то время, как конкуренты, в том числе производители сланцевой нефти, процветают. Понимая, что страна может выдержать низкие цены на нефть в течение почти целого десятилетия, Саудовская Аравия готова отступить и, как говорит Филипп Уиттакер, замдиректора по энергетическим проектам Boston Consulting Group (BCG), «дать экономике сделать все остальное».

У такого решения ОПЕК есть более масштабные последствия, чем продолжающееся падение цен.

«Мы открыли новую главу в истории рынка нефти, который теперь работает как любой другой сырьевой рынок, на котором не действуют картели», — говорит Стюарт Эллиот из агентства Platts.

Последствия проявились практически сразу в разных сегментах индустрии. В ближайшие месяцы, а возможно и годы, сектор продолжит штормить.

«Серьезные риски»

Без искусственной поддержки со стороны ОПЕК и при низком спросе на фоне слабого роста мировой экономики цена барреля, скорее всего, останется ниже 100 долларов в ближайшие годы.

Рынок фьючерсов предполагает, что цена постепенно поднимется до 70 долларов за баррель в 2020 году. Тогда как аналитики предвещают в ближайшие годы колебание в пределах от 40 до 80 долларов за баррель. Более точных прогнозов ожидать не стоит.

При таких ценах для многих производителей добыча перестает приносить прибыль. В зоне риска в первую очередь оказываются, например, проекты, предполагающие добычу из глубоководных скважин. Арктическую нефть нет смысла добывать при ценах ниже 100 долларов за баррель, говорит Брендан Кронин, ведущий аналитик Poyry Managing Consultants. Таким образом, планы по освоению месторождений в Арктике, скорее всего, в обозримом будущем будут заморожены.

Добыча в Северном море также подвержена серьезным рискам: бурение новых скважин будет оправдано только при цене 70-80 долларов за баррель. В одном из недавних интервью Platts глава торговой ассоциации Oil & Gas UK сообщил, что при ценах на уровне 50 долларов за баррель добыча в Северном море может упасть на 20%. Что нанесет удар не только компаниям, вовлеченным в производство, но и шотландской экономике в целом.

Разработка неподтвержденных запасов в Южной и Западной Африке также будет приостановлена.

Сланцевая революция?

Будущее сланцевой индустрии тоже стоит под вопросом. Стоимость добычи заметно варьируется, но, согласно исследованию Scotiabank, средняя рентабельная стоимость для американских производителей составляет 60 долларов за баррель. В то же время исследовательская группа Wood Mackenzie прогнозирует, что инвестиции в новые скважины сократятся вдвое, сделав наращивание объемов производства невозможным.

«Добыча на большинстве [сланцевых скважин в Америке] просто невозможна при цене в 40-50 долларов», — говорит Брендан Кронин из Poyry Managing Consultants.

Основные нефтяные компании уже несут потери, заявляя о сокращении инвестиций в разработку новых скважин на десятки миллиардов долларов. Но, несмотря на то что акции BP, Total и Chevron в среднем потеряли около 15% стоимости с прошлого лета, большие игроки обладают достаточными ресурсами, чтобы жить при низких ценах на нефть в течение довольно продолжительного времени.

Будущее сотен небольших нефтяных компаний по всему миру, в том числе в США, менее предсказуемо. Компании, добывающие сланцевую нефть, в течение последних пяти лет набрали кредитов примерно на 160 миллиардов долларов, исходя из более высоких цен, нежели те, которые мы видим на рынке сегодня.

Сервисные компании также переживают трудные времена, говорит Филипп Уиттакер из BCG — акции компаний, работающих в этом сегменте, упали в среднем на 30-50%. В январе Schlumberger, крупнейшая нефтесервисная компания, объявила о сокращении 9 тысяч рабочих мест — примерно 8% от общего числа сотрудников.

Но из-за падения цен на сырье страдают не только нефтяники: сектор возобновляемой энергетики также оказывается под ударом.

На Ближнем Востоке и в некоторых регионах Центральной и Южной Америки поставщики нефти и возобновляемой энергии являются прямыми конкурентами. Дешевая нефть станет проблемой для производителей солнечных панелей.

Снижение цены на нефть тащит за собой и цену на газ — конкурента по возобновляемым источникам. А это означает, что для компенсации может понадобиться увеличение субсидий. Падение цен на нефть и газ ставит под вопрос и главный экономический аргумент, выдвигаемый многими правительствами в поддержку возобновляемой энергии — о том, что цена на ископаемые энергоносители продолжит расти.

Первые симптомы уже заметны. Акции компании Vestas, крупнейшего в мире производителя ветряных турбин, за последние полгода подешевели на 15%. Акции китайского производителя солнечных панелей JA Solar — на 20%.

Низкие цены на нефть вызывают опасение и со стороны производителей электромобилей. Продажи гибридов в США падают, а спрос на прожорливые внедорожники снова растет.

«Глубокие последствия»

Последствия от затянувшегося периода низких цен в энергетическом секторе будут обширными и глубокими.

Тем не менее, пока решение Саудовской Аравии оставаться в стороне знаменует новый важный виток в истории нефтяного сектора, механизм стабилизации цен на нефть по-прежнему эффективен: цены падают — производство сокращается — предложение снижается — цены растут.

Прямым результатом снижения цен станет сокращение разработки и производства сырья, и пусть даже через несколько лет предложение упадет, а цены, в свою очередь, поднимутся. В конце концов, даже если на рынке работают сотни небольших поставщиков, говорить о действительно свободном рынке пока рано, потому что предложение контролируют несколько крупных игроков.

Но реальные перемены не за горами. Движение за то, что ископаемое топливо должно оставаться в недрах, чтобы предотвратить резкие климатические изменения, продолжает набирать обороты.

Введение разумной цены на углеводороды, которая бы повлияла на уровень выбросов углекислого газа в атмосферу — это лишь вопрос времени. И эта цена будет иметь очень серьезный эффект на мировую нефтяную отрасль.

Кроме того, впервые в истории нефтяники столкнулись с конкуренцией в автотранспортном секторе, на который приходится более половины потребления нефти. Электромобили пока остаются нишевым продуктом, но развитие технологий может привести к их массовому производству, что значительно снизит спрос на бензин и дизель.

Рынок нефти проходит серьезную трансформацию, но еще более фундаментальные изменения уже на горизонте.

Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ.

Что будет с ценами на нефть

Сегодня вопрос: «Что будет с ценами на нефть?» – один из самых важных вопросов не только для профессиональных участников рынка нефти, но и для политиков, и для профессиональных участников многих других рынков, из которых сегодня складывается мировая экономика. Написано очень много работ о замечательных свойствах этого углеводородного сырья, и о том, как сильно современная экономика связана с рынком нефти, а также о том, какая политическая борьба ведется вокруг крупных нефтеносных месторождений. Но мы в данном кратком обзоре рассмотрим только один аспект – историю ценообразования и формирующиеся уже сегодня и наиболее прогнозируемые горизонты для дальнейшей динамики цен на нефть.

Ценность нефти сегодня определяется на основе биржевых контрактов (как краткосрочных, так и долгосрочных), политикой добывающих стран, официально объединивших свои интересы (члены стран ОПЕК), а также политикой отдельных стран, являющихся значительной частью мировой экономики (США, Китай и др.).Биржи. Многие биржи создавались и развивались благодаря торговле нефтью, и соответственно условия торгов на биржи сформированы таким образом, чтобы на бирже всегда присутствовали предложения данного товара, спрос на него и достаточное количество ликвидности, необходимое для осуществления торгов.

Продавцы. Продавцы – это страны, обеспечивающие контроль за объемами добычи нефти на своей территории и экспортирующие избыток добытой нефти на внешние рынки. Принято считать, что, начиная с 1973 года, рынок нефти – это рынок продавца, и что именно политика нефтедобывающих стран в основном формирует современную стоимость нефти на биржах.

Покупатели. Основными покупателями нефти являются развитые страны, в которых сформирована высокотехнологичная структура нефтепереработки и поэтому присутствует высокий и стабильный спрос на нефть.

На основании вышеперечисленных элементов рынка и базируется формирование стоимости цен на нефть. Как спрогнозировать динамику ценообразования на нефть? Как далеко вперед можно заглянуть с такими прогнозами?

Ответы на эти важные вопросы профессиональные аналитики ищут непрерывно, дополняя и исключая все новые и новые методики оценки. В итоге, и международные организации, и инвестиционные фонды, а также отдельные корпорации (на самых различных рынках) – все они очень чутко следят за реальными событиями, влияющими на образование стоимости нефти в настоящем. А кроме того, непрерывно обновляют и анализируют всевозможные прогнозы. Результаты открытых исследований всегда сравнивают со своими собственными. Затем под эти прогнозы корректируют или даже формируют соответствующую финансовую стратегию. В итоге непрекращающихся изменений в событиях, влияющих на формирование стоимости нефти, точность прогнозов также не постоянна. Но это не означает, что кто-либо из тех, кому необходимы эти прогнозы, совсем от них откажется. Наоборот, каждый заказчик и каждая аналитическая группа выбирают в таких прогнозах те горизонты прогнозирования и те индикаторы, которые наиболее значительным образом влияют на финансовую политику той или иной компании, фонда или организации.

Обычно на краткосрочные прогнозы влияют общий информационный фон иновости непосредственно с самих бирж (новости по запасам, новости по событиям на нефтедобывающем рынке и т.п.). Краткосрочные прогнозы давать сложнее всего, и чаще на это решаются профессиональные брокеры, осуществляющие торговлю на бирже. Поэтому такие прогнозы формируются на основе мнения специалистов, находящихся ближе всех к самому процессу формирования цены –совершению торговых операций. Как правило, в таких прогнозах звучат фразы «по общему настроению участников рынка» или «по ощущениям брокеров» и т.п. Но общепринятым остается мнение, что по краткосрочным прогнозам достаточную точность прогноза можно получить лишь при оценке четко сформировавшегося понижательного или повышательного тренда.

Среднесрочные прогнозы являются наиболее значимыми, так как на них ориентируется большинство участников рынков. На формирование цен на нефть в среднесрочной перспективе в наибольшей степени влияют новости от поставщиков нефти и наиболее важные финансовые новости. Кроме того, среднесрочные прогнозы могут опираться на информацию о долгосрочных контрактах, зафиксированных биржами, и на фактическую реализацию планов стран – членов ОПЕК.

Долгосрочные прогнозы формируются на основе определенного набора исходных данных. Долгосрочные прогнозы часто рассматриваются в качестве отдельно выделенных вариантов развития мировой экономики. На формирование динамики цен в долгосрочной перспективе в наибольшей степени влияют глобальные изменения в экономике ведущих стран мира и в мировой экономике в целом, а также политическая нестабильность на территории основных участников нефтяного рынка.

Список лучших брокеров бинарных опционов, дающих бонусы за регистрацию счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий