Фондовые индексы и бинарные опционы Азиатские площадки показывают отрицательную динамику

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год, народный рейтинг:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

EREPORT.RU

мировая экономика

Бинарные опционы. Стратегии бинарных опционов

В области финансов, бинарный опцион является одним из видов опционов, где получается выигрыш в виде некоторого фиксированного количества некоторого актива или вообще ничего. Двумя основными типами бинарных опционов являются вариант «деньги или ничего» и вариант «актив или ничего». Бинарный опцион «деньги или ничего» предполагает получение некоторой фиксированной суммы денежных средств, если опцион выполняется, в то время как бинарный опцион «актив или ничего» оплачивает стоимость базового актива.

Таким образом, опционы имеют двоичный характер, потому что существует только два возможных исхода. Их также называют опционы «все или ничего», цифровые опционы (наиболее распространенные на рынке форекс), и опционы с фиксированной прибылью (FROS) на Американской фондовой бирже. Бинарные опционы, как правило, являются опционами европейского стиля.

При покупке бинарного опциона предлагаемая потенциальная доходность известна точно и ранее, чем покупка сделана. Бинарные опционы можно купить практически на любой финансовый продукт, и они могут быть приобретены в обоих направлениях торговли либо путем покупки «Call» / «Up» опциона или «Put» / «Down» опциона. Это означает, что инвестор может разместить длинную или короткую позицию на любой финансовый продукт, просто покупая бинарный опцион. Бинарные опционы предлагаются до истечения заранее определенного срока, который может быть, например, 60 секунд, 30 минут, 1 час или до закрытия торгового дня и не может быть изменен.

Например, сделана покупка бинарного call-опциона типа «деньги или ничего» на акции компании XYZ при курсе $100 с выплатой $1000 при выполнении опциона. Тогда, если на дату погашения акции торгуются на уровне или выше $100, владелец опциона получит $1000. Если же акции торгуются ниже $100, он не получит ничего.

В популярной модели Блэка-Шоулза, стоимость цифрового опциона может быть выражена в виде функции совокупного нормального распределения. Из-за трудностей в хеджировании бинарных опционов, которые находятся вблизи истечения срока, они гораздо меньше торгуются, чем ванильные опционы, но могут быть приближены при торговле с вертикальными спрэдами.

Внебиржевые бинарные опционы

Контракты на бинарные опционы уже давно доступны во внебиржевом виде, то есть продаются непосредственно эмитентом покупателю. Они, как правило, считаются «экзотическими» инструментами, и не существует ликвидного рынка для торговли этими инструментами в течение срока их действия. Они часто встраиваются в более сложные опционные контракты.

С середины 2008 года сайты бинарных опционов называемые торговыми площадками бинарных опционов предлагают упрощенную версию биржевых бинарных опционов. Подсчитано, что по состоянию на январь 2020 года в мире функционировало около 90 таких платформ, которые предлагали опционы на 125 базовых активов.

Платформы предлагают стандартизированные краткосрочные бинарные опционы с заранее определенной прибылью / убытком, которые не могут быть ликвидированы (куплены или проданы с целью закрытия) до истечения срока.

Бизнес-модель бинарных опционов

Платформы не взимают плату со своих инвесторов. Их прибыль идет за счет разницы между опционами, по которым при истечении полагаются выплаты, и опционами, по которым при истечении выплат не полагается. Эту разницу можно найти по следующей формуле. В ней для каждого базового актива с одинаковым сроком истечения: W — денежные выплаты по выигранным опционам в процентном отношении (например 1,7), L – выплаты по проигранным опционам (так называемая уступка брокера) в процентном отношении (например, 0,15), V1 и V2 — обороты сделок, совершенных для каждого исхода (например, $1000), а S — прибыль платформы.

В этом примере оборот платформы составляет $2000, а ее прибыль составляет $150 или 7,5% от оборота. Поскольку прибыль платформы рассчитывается по приведенной выше формуле, большинству платформ будут безразличны, итоги одной сделки. Заметим, что если V1 не равен V2, то платформе придется выступать в качестве маркет-мейкера. Это может привести к тому, что прибыль платформы (S) будет более неустойчивой, чем в приведенной выше формуле. Для того, чтобы трейдер имел долгосрочную прибыль он должен предсказать правильно примерно 54,5% событий (в зависимости от вида опциона).

Регулирование бинарных опционов

На нерегулируемых платформах, деньги клиентов не хранятся в обязательном порядке на целевом счете, как того требует законодательство, а сами сделки не контролируются третьей стороной для обеспечения честной игры.

3 мая 2020 года, Кипрская Комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC) объявила об изменении политики в отношении классификации бинарных опционов как финансовых инструментов. Смысл состоял в том, что параметры бинарных платформ, работающих на Кипре (где базируются многие из платформ) должны были быть отрегулированы в соответствии с требованиями CySEC в течение шести месяцев с даты объявления. CySEC была первым в ЕС регулятором-членом Директивы о рынках финансовых инструментов (MiFID), 2004/39/EC для работы с бинарными опционами, как финансовыми инструментами.

В марте 2020 года Управление по финансовым услугам Мальты заявило, что функция регулирования бинарных опционов будет передана ему из Управления по лотереям и азартным играм Мальты. 18 июня 2020 года, Управление по финансовым услугам Мальты подтвердило, что, по их мнению бинарные опционы подпадают под действие MiFID. После этого подтверждения Мальта стала второй в ЕС, где бинарные опционы регулируются как финансовые инструменты, а бинарным площадкам теперь придется получать лицензию инвестиционных услуг категории 3 и соответствовать минимальному уровню капитала MiFID. До этого объявления была возможна работа бинарных платформ при условии, что компания имеет действительную лицензию на проведение лотерей и азартных игр.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) является государственным органом, который осуществляет надзор за регулирование фьючерсами, опционами и торговлей свопами в США. На 6 июня 2020 года, Banc De Binary был обвинен CTFC и Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в нарушении американского финансового регулирования. CTFC и SEC работают в сочетании друг с другом по гражданским искам против этой компании, стремясь вернуть гражданам деньги, нажитые не честным путем, наложить финансовые санкции и бессрочный судебный запрет на Banc De Binary. В гражданских исках, поданных в штате Неваде, SEC и CTFC утверждают, что Banc De Binary предлагал биржевые опционы клиентам из США и незаконно продавал /покупал опционы клиентам /от клиентов из США. В исках CTFC и SEC утверждается, что Banc De Binary не ограничивал свои предложения участникам, противоречащие требованиям регулирования.

Критика бинарных опционов

Бинарные платформы, по мнению некоторых, могут быть сравнимы скорее с игровыми платформами, нежели с инвестиционными площадками из-за их отрицательных совокупных выплат (они имеют преимущество над инвестором) и потому, что они практически не требуют знания фондового рынка для торговли. Гордон Пэйп написал в Forbes: «[. ] Такого рода вещи могут быстро вызвать привыкание [. ], никто, независимо от того, насколько он хорошо осведомлен, не может последовательно предсказать, что цена на акцию или товар будет делать в течение короткого промежутка времени».

Биржевые бинарные опционы

В 2007 году Опционная клиринговая корпорация предложила изменить правила, чтобы позволить торговлю бинарными опционами, а Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила список «деньги или ничего» бинарных опционов в 2008 году. В мае 2008 года торговлю биржевыми европейскими «деньги или ничего» бинарными опционами начала Американская фондовая биржа (AMEX ), а затем в июне 2008 года и Чикагская биржа опционов (CBOE). Стандартизация бинарных опционов позволяет им торговаться на бирже с непрерывными котировками.

Американская фондовая биржа (Amex) предлагает бинарные опционы на некоторые ETF и несколько высоколиквидных акций, таких как акции Citigroup и Google. Amex называет бинарные опционы «опционами с фиксированной доходностью»; call-опционы названы «Окончание Высоко» (Finish High), а put-опционы названы «Окончание Низко» (Finish Low). Чтобы снизить угрозу манипулирования рынком одиночных акций, Amex использует «индекс урегулирования», определяемый как средневзвешенный объем торгов в день истечения.

CBOE предлагает бинарные опционы на S&P 500 (SPX) и индекс волатильности CBOE (VIX). В бегущей строке обозначения для них BSZ и BVZ соответственно. CBOE предлагает только call-опционы, а бинарные put-опционы создаются синтетически из бинарных call-опционов.

В 2009 году Северо-Американская биржа деривативов (Nadex), американская платформа для торговли бинарными опционами запустила бинарные опционы по ряду валютных пар, сырьевых товаров и индексов рынков акций.

Пример торговли бинарными опционами

Трейдер, который считает, что пара EUR / USD закроется на уровне или выше 1,2500 в 3:00 после полудня может купить опцион на такой исход. Трейдер, который считает, что пара EUR / USD цена закроется на уровне или ниже 1.2500 в 3:00 после полудня может купить put-опцион или продать контракт на call-опцион.

В 2:00 после полудня курс EUR / USD составляет 1.2490. Трейдер считает, что он будет расти, поэтому он покупает 10 опционов EUR / USD на уровне или выше 1,2500 в 3:00 после полудня по стоимости $40 каждый.

Риск, связанный с этой торговлей известен. Валовая прибыль / убыток трейдера следует из принципа «все или ничего». Он может потерять все деньги, вложенные, который в данном случае составляют $40 х 10 = $400, или сделать валовую прибыль в размере $100 х 10 = $1000. Если пара EUR / USD цена закроется на уровне или выше 1,2500 в 3:00 после полудня чистая прибыль трейдера будет равна выигрышу по истечении срока за вычетом стоимости опциона: $1000 — $400 = $600.

Трейдер может также выбрать ликвидацию (купить или продать, чтобы закрыть) своей позиции до истечения срока действия, в данном случае стоимость опциона не гарантируется равной $100. Чем больше разрыв между спотовой ценой и ценой исполнения, тем больше уменьшается стоимость опциона, так как вариант выигрыша по опциону становится все менее вероятным.

В этом примере, в 3:00 после полудня курс поднялся до 1,2505. Опцион истек в деньгах и валовой выигрыш составил $1000. Чистая прибыль трейдера составила $600.

Интерпретация цен

На рынке предсказаний, бинарные опционы используются, чтобы выяснить, наилучшую оценку населения о произошедшем событии — например, цену в 0,65 на бинарный опцион на то, что кандидат от демократической партии победит на следующих выборах в президенты США можно интерпретировать как 65%-ную вероятность его победы.

На финансовых рынках, ожидаемый доход на акцию или другой инструмент, уже учтен в цене. Тем не менее, рынок бинарных опционов предоставляет другую информацию. Так же, как рынок обычных опционов показывает оценку рынком вариаций (волатильности), рынок бинарных опционов показывает оценку перекоса рынка.

В теории, портфель бинарных опционов также может быть использован для синтетического воссоздания (или оценки) любого другого опциона (аналогичной интеграции), хотя с практической точки зрения это невозможно из-за отсутствия глубины рынка для этих относительно тонко торгуемых ценных бумаг.

В теории портфель вариантов может синтетически воссоздать любой другой финансовый инструмент, в том числе обычные опционы.

Стратегии бинарных опционов

Это может быть сюрпризом для многих заинтересованных в опционном пространстве, что put-опционы были введены на CBOE только в 1977 году, через девять лет после введения call-опционов. Рынок бинарных опционов в настоящее время находится на той же «земле без людей», где есть яркий рынок FX бинарных опционов со сложными стратегиями бинарных опционов, в то время как на другом полюсе существует множество платформ, предлагающих «ставки на час» и именующие эти ставки «инвестициями».

Но рынок бинарных опционов тоже имеет свой ассортимент стрэдлов, стрэнглов, call-спредов, бабочек, кондоров и т.д., которые пока еще не были изучены на основных биржах. Туннели, иначе коридоры достаточно хорошо известны и оценены в процессе обычного распространения call-опционов, хотя туннель, прежде всего, означает волатильность торговли. Другие стратегии, такие как герцог Йоркский, перетягивание каната, Аккумуляторы обеспечивают богатый выбор разнообразных инструментов, обеспечивающих различные и уникальные P & L профили.

Как указано выше, бинарные опционы, как правило, воспринимаются как опционы в европейском стиле, которые не может быть изменены до истечения срока. Бинарные опционы в американском стиле, как правило, называются опционами одного касания. Полный список стратегий бинарных опционов будет включать европейские и американские бинарные опционы, knock-in бинарные опционы, knock-out бинарные опционы и бинарные опционы на два актива.

Прогнозы аналитиков: Позитивное закрытие США, рост азиатских индексов и нефтяных котировок сегодня на стороне покупателей

Вчера после снижения в начале торгов российский рынок перебрался на положительную территорию, где и провел большую часть дня. В ходе торгов российские индексы показывали довольно неплохой рост, компенсируя потери предыдущих сессий. Закрытие прошло в умеренном плюсе: индекс ММВБ вырос на 0,68% до отметки 1336.55 пункта, индекс РТС по итогам дня прибавил 0,36% и составил 1394,92 пункта.

В ходе вечерней сессии на FORTS сентябрьский фьючерс на индекс РТС вырос на 0,64% до 139905 пунктов. По итогам торгов цены АДР на российские акции составили (за одну расписку): ВТБ (Анг) — 5, «Газпром» (Анг) — 20,3, «ЛУКОЙЛ» (Анг) — 52,2, «НорНикель» (Анг) — 15,8, «Роснефть» (Анг) — 6,04, «Сургутнефтегаз» (Анг) — 9,04, Mobil TeleSystem (США) — 20,35, «Вымпелком» (США) — 15,44, «Мечел Сталь» (США) — 18,21.

Торги в США тоже завершились в «зеленой зоне»: индекс Dow-Jones вырос на 0,56%, S&P — на 0,6%, Nasdaq — на 0,88%. Покупателей поддержала неплохая отчетность Halliburton, а также повышение прогноза по прибыли Microsoft от UBS.

На азиатских площадках преобладают покупки, отрицательную динамику демонстрирует только японский индекс NIKKEI, к настоящему моменту он теряет 1,16%, китайский индекс Shanghai Composite растет почти на 2%, корейский индекс KOSPI и индекс фондовой биржи Гонконга HANG SENG прибавляют 0,44% и 1,37% соответственно. Здесь игроков поддерживают слухи о возможном смягчении политики правительства КНР в секторе недвижимости.

Курс пары евро/доллар на Forex утром находится на уровне 1.297. «Рынок пока настроен позитивно и игнорирует негативные сообщения, ожидая в конце недели (23 июля в 19:00 мск.) публикации относительно благоприятных результатов стресс-тестов самых европейских банков. Сегодня участники рынка продолжат следить за корпоративными отчетами из-за океана, а также за данными по рынку жилья в США. В целом, по нашим прогнозам, евро во вторник будет преимущественно торговаться в диапазоне 1,2870-1,3005 доллара», — полагают аналитики ФГ «Калита-Финанс».

Сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent находятся на отметке $75.62 за баррель, Light — $77.01 за баррель.

Таким образом, внешний фон умеренно позитивен для рынка РФ. «Сегодня покупатели должны себя чувствовать куда увереннее, чем вчера, на их стороне позитивное закрытие Америки, дружный рост Азии, подрастающая нефть и рост промышленных металлов. Я думаю, что этого достаточно, чтобы организовать «гэп» на открытии хотя бы в районе полупроцента», — комментирует Анастасия Игнатенко, аналитик ИК «Джи Ай Ди Инвест».

По мнению Романа Ткачука, ведущего специалиста аналитического отдела ООО «РИК- Финанс», лучше рынка будут смотреться акции металлургического сектора (на фоне вчерашнего роста цен на металлы), слабее рынка – акции золотодобывающих Компаний (на фоне продолжающегося снижения цен на золото).

Основная активность сегодня вновь ожидается во второй половине дня. В 16.30 будут опубликованы данные по рынку недвижимости США за июнь. «Во второй половине торгов, в преддверии публикации данных по американскому рынку недвижимости, мы не исключаем усиления продаж. Внимание инвесторов будет приковано к очередной порции корпоративной отчетности: сегодня о результатах второго квартала отчитаются Goldman Sachs Group, Apple, UnitedHealth и Johnson & Johnson. Впрочем, рынок, видимо не питает особых иллюзий в их отношении, если учесть разочаровывающие результаты других «американских тяжеловесов»», — комментирует Василий Конузин, руководитель аналитического управления ИФК «Алемар».

Тем временем, за первые минуты сегодняшней сессии индекс РТС вырос на 0,71% до 1404.89 пункта, индекс RTS Standard находится на уровне 9209.62 пункта (+0,59%). На срочном рынке FORTS сентябрьский фьючерс на индекс РТС за первые 10 минут поднялся относительно закрытия дневной сессии понедельника на 0,9% до значения 140310 пунктов.

Тема: Экономические новости Сингапура

Опции темы
Поиск по теме
Отображение
  • Линейный вид
  • Комбинированный вид
  • Древовидный вид

Местный Регистрация 03.05.2020 Адрес ЕС Сообщений 3,802

Благодарности
Получено: 311
Отправлено: 44

Экономические новости Сингапура

В данной теме я предлагаю обсудить свежее новости, связанные с 36-й экономикой мира (МВФ за 2020г.) Сингапуром. И все что связано с его валютой (SGD), которая с недавних пор начала пользоваться спросом, как у инвесторов (и за низких спрэдов в сравнении c другими экзотическими валютами), так и у русских брокеров. Также в данной теме я буду писать аналитику о текущей ситуации и перспективах экономики страны – города.

Последний раз редактировалось Sofran; 23.09.2020 в 23:18 .

Местный Регистрация 03.05.2020 Адрес ЕС Сообщений 3,802

Благодарности
Получено: 311
Отправлено: 44

Рейтинг от банка HSBC: Сингапур является лучшим местом для эмигрантов

На первом месте в нынешнем рейтинге лучших мест для эмигрантов занял Сингапур со своей стабильной экономикой, высоким качеством жизни и интересными возможностями развития карьеры. Результаты исследования опубликовал сегодня банк HSBC.

Рейтинг Expat Explorer включает в себя 39 стран. Исследование проводилось по всему миру среди 21 950 эмигрантов, т. е. высококлассных специалистов, которые покинули родину, чтобы работать за границей.

В рейтинге были проанализированы три аспекта: экономический (личные финансы, местная экономика, условия на работе), жизнь на месте (стиль жизни, интеграция, устройство), а также семейная жизнь (отношения в семье, образование).

Сингапур, город-государство на Малайском Полуострове, превосходит во всех этих категориях. «Эмигрантов привлекают пару причин для того, чтобы там жить это безопасность, доверие к местной экономике и высокое качество жизни для их детей», — пишут авторы исследования.

Хотя стоимость жизни не из дешевых в Сингапуре, но это не мешает, так как эмигранты неплохо зарабатывают, а их средняя зарплата находиться в районе 159 тысяч. USD в год.

Список лучших брокеров бинарных опционов, дающих бонусы за регистрацию счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий