Брокер BD Swiss

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год, народный рейтинг:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Ошибка 503:

Приносим извинения, запрашиваемый сайт временно недоступен.

Компания «Караван» работает на телекоммуникационном
рынке с 1996 года и предоставляет широкий спектр услуг.

119034,Россия,Москва, 2-й Обыденский пер., д. 12A
Телефон: +7 495 363-2252

Дилинг в современной России

1. Понятие дилинга

1.1. История мирового валютного рынка

1.2. История российского валютного дилинга

1.3. Способы получения прибыли

2. Способы игры российских банков на мировом валютном рынке

Рейтинг лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

3. Дилинговые центры

3.1. Схема игры через дилинговый центр

3.2. Самостоятельная игра через дилинговый центр

3.3. Брокерские услуги

3.4. Цели дилинга

3.5. Плюсы и минусы дилинга

3.6. Конкуренция на рынке дилинговых услуг

3.7. Условия работы с клиентами в некоторых московских дилинговых центрах

3.8. Посредническая фирма IFTN

4. Дилинговый центр Межпромбанка

4.2. Рекомендации по игре с иностранными акциями

До недавних пор отечественный финансовый рынок предоставлял довольно много возможностей для получения прибыли. С одной стороны, спекуляции на курсе рубль-доллар, а с другой — операции на рынке финансовых инструментов (МБК, ГКО, КО, корпоративные векселя и т.п.) . При падении доходности валютных операций средства инвестировались в рублевые инструменты; а если снижались процентные ставки, то должен был возрасти курс доллара, и средства инвестировались в СКВ. Теперь же эта схема дала сбой — доллар остановился, и возможно, надолго.

Некоторые игроки и инвесторы переметнулись на фондовый рынок. Однако он пока делает лишь первые шаги, инвестиции на срок менее года крайне рискованны: все сходятся во мнении, что российские акции недооценены, но вот когда они вырастут до своей истинной стоимости сказать трудно, в краткосрочной же перспективе их курс и вовсе может упасть. В то же время на финансовом рынке преобладают Укороткие деньгиФ потребность в их изъятии может возникнуть уже через месяц, а то и раньше, поэтому инвестировать их в акции не имеет смысла.

Другой путь валютные фьючерсы. Однако они сильно связаны с курсом доллара со всеми вытекающими отсюда последствиями: например, как только в начале июля было объявлено о валютном коридоре, котировки тут же замерли и в течение почти двух месяцев не давали спекулянтам никаких шансов на получение прибыли.

И вот тогда-то отечественные инвесторы остановились на производных финансовых инструментах и на валютном дилинге.

1. Понятие дилинга

Стремительный рост числа желающих поиграть на международных валютных рынках породил в России новый активно развивающийся вид бизнеса — дилинговые услуги.

Под дилингом в широком смысле понимаются краткосрочные операции банков и других финансовых институтов по управлению своими активами, в том числе и кредитно-депозитные операции. В более узком смысле под дилингом подразумеваются операции на мировом валютном рынке.

1.1. История мирового валютного рынка

Мировой валютный рынок (Foreign Exchange Market, или просто Forex) — наиболее емкий мировой финансовый рынок. Однако сложился он не так давно. По существу начало его развитию положил развал просуществовавшей около века системы золотого стандарта, по которой обменный курс валют определялся посредством золотого эквивалента: страны-участницы системы гарантировали продажу золота за национальную валюту по фиксированной цене. Система дала трещину после первой мировой войны, а ее последние следы исчезли в 1971 году, когда казначейство США отменило практику купли-продажи золота по фиксированной цене. С середины 70-х годов сложилась практика так называемых плавающих валютных курсов, меняющихся в зависимости от соотношения спроса и предложения.

Появившиеся возможности для арбитражных операций дали сильнейший импульс развитию МВР в его современном понимании; сейчас его дневной оборот составляет сотни миллиардов долларов, а в отдельные дни превышает триллион.

Основу рынка составляют крупнейшие коммерческие банки развитых стран: например, английский Barclays Bank, американский Chase Manhattan Bank и ряд других. Именно они постоянно ведут двусторонние котировки всех значимых валют, в наибольшей степени определяют их курсовую динамику.

На ценовую конъюнктуру оказывают значительное влияние государственные банки (при проведении валютных интервенций), крупные инвестиционные фонды, а иногда и крупнейшие корпорации, самостоятельно осуществляющие управление свободными активами.

Торговля валютой в основном носит внебиржевой характер и ведется двумя способами. Во-первых, через валютных брокеров (например, Harlow Butler, Tullet & Tokyo, Marshall и др.), которые сообщают своим клиентам текущие котировки валют, поступающие от других участников рынка, и при необходимости оформляют сделку. Во-вторых, при посредстве торгово-информационной системы Reuter Dealing 2000, которая обеспечивает прямой выход на 17 тыс. валютных дилеров из более чем 3500 банков и других организаций в 82 странах с целью получения их котировок и заключения сделок. Такая торговля дает более широкий охват рынка, однако проигрывает брокерам в оперативности.

При заключении сделок размер минимального лота, как правило, составляет сумму эквивалентную 500 тыс. долларов, причем практика такова, что даже сделка на несколько миллионов долларов относится к мелким.

1.2. История российского валютного дилинга

До реформ операции на МВР проводил только Внешэкономбанк и входящие в структуру СЭВ банки МБЭС и МИБ. В 1992-1993 гг. на освободившееся после банкротства ВЭБ место пришли коммерческие банки, получившие генеральную валютную лицензию: Внешторгбанк, УИмпериалФ, Инкомбанк, позднее УРоссийский кредитФ, Межкомбанк, Автобанк и другие.

При этом развитие валютного дилинга, в отличие от западных стран, шло в ногу с развитием других реформ управления активами банков, например, на рынке межбанковских кредитов, кредитно-депозитных операций и т.п. Однако позднее арбитражные операции на стремительно набиравших силу внутренних рынках (прежде всего доллар-рубль и МБК), обеспечивавших несравнимо большую доходность, несколько потеснили дилинг, и он на некоторое время сошел с первых ролей. Но с первыми же признаками стабилизации рубля банкиры вновь стали относить дилинговые операции к приоритетным: например, в Межкомбанке ежедневный объем операций на МВР сейчас составляет 50-100 млн. долларов.

Одновременно в России стали появляться иностранные финансовые компании, предлагающие посредством организации дилинговых центров услуги частным инвесторам по выходу на мировой валютный рынок. Сначала (в 1994 г.) они ориентировались на инвесторов, имеющих средства в западных банках, однако потом выяснилось, что можно задействовать немалые средства и внутри страны. Удачно выбранное время начала деятельности обеспечило этим компаниям лавинообразный рост числа клиентов и пропорционально этому рост доходов от посреднических услуг.

Этого не могли не заметить российские банки, которые тут же организовали собственные дилинговые центры и вступили в конкуренцию, как с иностранными первопроходцами, так и друг с другом.

1.3. Способы получения прибыли

Валютный дилинг, как правило, основывается на следующих двух принципах получения прибыли: 1) За счет роста котировок той валюты, на которую игрок сделал ставку. Например, сумма 1 млн. долларов инвестируется 16 февраля 1996 года в немецкие марки по курсу 1: 1,4700.19 февраля марка усиливает свои позиции до 1: 1,4400, поэтому игрок, обращая марки в доллары, получает прибыль в размере 1470000: 1,4400-1000000, т.е. около 20833 долларов. Эта схема носит ярко выраженный временной характер.

2) Успешная игра может вестись и через кросс-курсы. Эта игра разворачивается в пространстве: обыгрываются различия в котировках нескольких банков. Предположим, инвестор располагает суммой 1 млн. долларов и имеет перед собой следующие котировки: DM/$- 1: 0,6667 банка А, $/Y- 1: 102,00 банка Б и DM/Y- 1: 67,00 банка В. Вычисляя кросс-курс $/DM через иену, получаем: $/Y: DM/Y — 1: 1,5224. Теперь ясно, что купив у банка Б на доллары иены и продав последние банку А по указанному выше курсу 1: 0,6667, можно получить почти 15 тыс. долларов прибыли.

Описанные схемы, конечно, незамысловаты. Реально же банковские дилеры используют комбинированные схемы пространственно-временного характера, которые, однако, построены на изложенных выше приемах.

2. Способы игры российских банков на мировом валютном рынке

Несмотря на относительную молодость мирового валютного рынка, он уже сформировался. Как и на любом рынке, его участники предпочитают иметь дело с себе подобными, т.е. с банками, имеющими чуть ли не вековую незапятнанную репутацию, входящими в мировые рейтинги. Подавляющего же большинства наших банков лет пять-семь назад не было и в проекте.

Но, несмотря на столь невыгодные условия для начала своей деятельности на мировом валютном рынке, российские банки все-таки стремятся занять на нем свое место.

Существует 3 основные схемы, которые используют российские банки для игры на мировом валютном рынке: Первый способ это непосредственное участие в торгах на мировом валютном рынке. Однако не все так просто, как может показаться. Дело в том, что сделки на МВР заключаются по существу на честном слове, сказанном по телефону. Поэтому западные банки стремятся обеспечить хотя бы минимальные гарантии. Если у российского банка имеются корреспондентские отношения с его потенциальными контрагентами за рубежом, он почти автоматически получает возможность заключения сделок на некоторую сумму (имеет лимит открытой позиции или так называемую свободную УфорекснуюФ линию) . Гарантия в этом случае — деньги на корреспондентском счете.

Если же корреспондентских отношений нет, то российскому банку придется вести с банком-контрагентом переговоры об открытии лимита и доказывать свою надежность. Однако шанс на успех в таких переговорах имеют только крупные банки, да и то не всегда.

Если российскому (а бывает, даже и западному) банку не удается получить свободную УфорекснуюФ линию у намеченных контрагентов, то придется отказаться от первого способа и действовать иначе.

Второй способ чаще используется в случае, когда операции ведутся через брокерские компании. Получив от них выгодные котировки, банковский игрок заключает сделку, даже не зная в этот момент, кто является его контрагентом. Все трудности отсутствия взаимных лимитов участников сделки решаются путем использования switching-банка (УсвичующегоФ ), который берет на себя роль посредника, совершая от своего имени сделки с банком-контрагентом и, естественно, дублируя их с российским партнером. Непременным условием работоспособности этой схемы для российского банка является наличие неформальных доверительных отношений со УсвичующимФ банком.

Если же банку не удается наладить работу ни одним из первых двух способов (для мелкого банка это типичная ситуация), то возможен третий способ — работа через marginig account (особый вид счета) в одном из западных банков. В этом случае торговля замыкается только на этих двух банках, а внешний рынок нужен только как источник текущих котировок и для хеджирования банком, в котором открыт marging account, своих валютных позиций. Владелец marging account, как правило, получает в открывшем счете банке кредит, в 20 раз превышающий находящуюся на его счете сумму, что позволяет увеличить масштаб проводимых валютообменных операций и повысить их эффективность.

Наконец, мелким инвесторам, для которых работа с зарубежными банками обременительна, предлагается еще один способ — работа через дилинговый центр. Остановимся более подробно на этом способе, поскольку сейчас появление все новых и новых дилинговых центров напоминает биржевую волну 1990-1992 гг., когда по числу бирж на душу населения Россия обогнала все развитые страны. Кроме этого, по различным оценкам, несколько десятков дилинговых центров уже вовлекли оборот от 10 до 50 млн. долларов сотен игроков (без учета средств крупных банков) [1].

3. Дилинговые центры

При работе через дилинговый центр между игроком и МВР выстраивается цепочка посредников: сам дилинговый центр; банки и финансовые посредники, которые, с одной стороны, из большого потока заявок, поступающих от мелких игроков, по мере возможности формируют более или менее крупные лоты, с которыми уже можно оперировать на МВР, а с другой — берут на себя риски, связанные с участием в валютных спекуляциях малоквалифицированных игроков. Кроме того, все мелкие игроки пользуются общими каналами связи, одной информационной системой и т.д., что позволяет им уменьшить накладные расходы.

3.1.. Схема игры через дилинговый центр

Правила дилинга как организованной игры достаточно просты.

Разместив в банке, через который работает дилинговый центр, минимальный страховой депозит (его принято называть УлотФ ), игрок получает кредит для игры (так называемое УплечоФ ), размер которого, как правило, от 40 до 200 раз больше внесенный суммы, т.е. если в банк были внесены 2000$ долларов, то при 100 — кратном плече, игрок будет работать уже с 200 тыс. $. Именно этим капиталом игрок и будет оперировать — покупать и продавать приглянувшуюся валюту.

Величина кредитного плеча обеспечивает прямую зависимость доходность-рискованность. Чем больше плечо — тем большими суммами оперирует клиент и, соответственно, имеет возможность получать большую прибыль или, в случае неудачи, — проигрыш.

В большинстве дилинговых центров можно играть помимо доллара США на четырех валютах: английских фунтах, немецких марках, японских иенах и швейцарских франках, но в некоторых центрах играть можно любой европейской валютой и даже дензнаками бывших союзных республик.

Например, игрок считает, что марка будет дорожать относительно доллара, и дает указание оператору купить марки, при этом фиксируется курс марка/доллар на этот момент. За открытие позиции банк автоматически вычтет из средств игрока фиксированную сумму за каждую сделку (иногда взимается определенный процент от прибыли.) И теперь позиция считается открытой. Если изменение курса было угадано правильно, то нереализованная прибыль игрока (floating profit) растет. Если же расчет оказался неправильным, т.е. марка дешевеет относительно доллара, то появляется нереализованный убыток (floating loss) .

Предположим, что марка дорожает. В какой-то момент игрок решает, что далее она дорожать не будет. Тогда игрок распоряжается продать марку. Позиция закрывается (за закрытие позиции также вносится определенная сумма) . К депозиту игрока прибавляется выигрыш.

В случае если игра окажется неудачной, необходимо довнести сумму проигрыша; либо, как только проигрыш превысит сумму собственных средств игрока, банк незамедлительно закроет счет. Он будет пребывать в замороженном состоянии до тех пор, пока клиент не пополнит сумму до необходимого страхового депозита.

Впрочем, сам игрок может установить допустимый уровень потерь и отдать распоряжение, чтобы в случае, если потери составят, скажем, 30 % от внесенного игроком депозита, позиции автоматически закрывались. И это распоряжение, которое на профессиональном языке называется stop loss, будет исполнено автоматически.

Пример. Например, игрок считает, что марка будет дорожать относительно доллара. 9 февраля этого года курс равнялся 1,475 марок за доллар. Предположим, что в этот день оператору было дано поручение купить марки по этому курсу. Если банк взял за эту операцию 0,6 %, то у игрока получилось бы 1466 долларов и 15 центов. 22 февраля курс марки вырос до 1,45 за доллар и игрок решает, что далее она дорожать не будет. Тогда он распоряжается продать марку. Если комиссия банка не изменилась и составляет 0,6 %, то при переводе марок в доллары получится 1460 долларов и 8 центов. Фактический доход за 2 недели составил примерно 46 % в долларах или в годовом исчислении 1104 % 3.2. Самостоятельная игра через дилинговый центр.

Во многих дилинговых центрах прежде, чем клиент начнет работу, он должен пройти курс обучения или иметь сертификат о подготовке в другом дилинговом центре. Практически в каждом дилинговом центре можно пройти этот курс, после которого работать можно без посторонней помощи.

Однако вариант самостоятельной игры в принципе очень рискован. Самостоятельная игра может привести к одному из двух результатов: либо крупные убытки, либо незначительные прибыли. Второй исход наиболее вероятен, если игрок будет осторожно осваивать консервативный рынок твердых валют, например, фунтов стерлингов или швейцарских франков; первый — практически неизбежен, если игрок начнем спекулировать неустойчивыми валютами — итальянскими лирами, мексиканскими песо или украинскими карбованцами.

3.3. Брокерские услуги

Если клиент чувствует свою недостаточную подготовленность для выхода на мировой рынок, можно воспользоваться услугами брокера. В его обязанности входит фиксирование факта покупки (продажи), подсчет выигрыша (или убытков) и вычитание причитающихся центру процентов.

Услуги брокера обойдутся в 2 — 3 % от стоимости сделки. Однако при работе с клиентом брокер оказывается в классической ситуации, которую называют Уконфликтом интересовФ : с одной стороны, он должен заботиться о росте благосостояния клиента, а с другой — банку не выгодно, чтобы выигрыш был слишком большим.

Для особо непосвященных игроков или если клиент ограничен временем предусмотрен еще один вариант брокерского соглашения: брокер на заранее оговоренных условиях (например, определенного минимума игровых потерь) далее действует самостоятельно, извещая время от времени клиента о текущем положении дел. Такие услуги обойдутся клиенту в 70 % дилинговых выигрышей. В этом случае не стоит надеяться на то, что брокер будет делать все, чтобы получать максимальные выигрыши. Он может выстроить такую цепь операций, которые заставляли бы свой банк выплачивать как можно меньше выигрышей игроку. Кроме этого, брокер может вести счет так, что каждый день получается потеря, пусть небольшая, но счет постоянно идет на убыль. В этом случае от его услуг лучше отказаться: такая ситуация хуже, чем крупный разовый проигрыш.

3.4. Цели дилинга

Цели дилинга следует рассматривать с позиции банка и с точки зрения клиента дилингового центра.

Для банка смысл предоставления дилинговых услуг заключается в том, что, во-первых, находящиеся на счете клиента реальные деньги он пускает в оборот.

Во-вторых, за конвертацию он взимает комиссию. Поэтому ему выгодно, чтобы клиент санкционировал как можно больше операций, исправно уплачивая с каждой из них комиссионные, независимо от того, выигрывает он в результате или нет.

В-третьих, очень часто банк сам выставляет котировки на покупку и продажу валюты, по которым и совершаются сделки с клиентами. Поэтому здесь имеют место и УскрытыеФ комиссионные, заключающиеся в увеличении для клиента котировочного спрэда, т.е. разницы между котировками на покупку и продажу, по сравнению с тем, который получает сам банк.

Во многих случаях мелким инвесторам, несмотря на высокую плату за каждую сделку все-таки выгоднее работать на МВР через дилинговый центр. Во-первых, потому что дилинговый центр из большего потока заявок, поступающих от мелких игроков, по мере возможности формируют более или менее крупные лоты, с которыми уже можно оперировать на МВР (как уже отмечалось, даже сделка на несколько миллионов долларов относится к мелким) . А во-вторых, дилинговые центры предоставляют кредитное плечо, позволяющее в десятки раз увеличивать выигрыш.

3.5. Плюсы и минусы дилинга

Для клиента дилингового центра дилинг имеет свои плюсы. Во-первых, инвестировав часть средств инвестиционного портфеля на МВР можно его диверсифицировать: динамика курсов мировых валют пока практически никак не связана с конъюнктурой российского финансового рынка.

Во-вторых, на МВР можно неплохо заработать. Обычно амплитуда колебаний котировок валют незначительна — какие-то доли процента. Однако кредитное плечо позволяет эффект этих колебаний усилить в десятки раз. Так, например, если кредитное плечо составляет 1: 100, а курс фунта стерлингов в течение дня повысился на 0,1 % — с 1,53 до 1,53153 доллара за 1 фунт стерлингов (колебания в течение дня зачастую бывают и более сильными), то, купив утром английскую валюту на 1 млн. долларов (исходя из страхового депозита 10 тыс. долларов), вечером ее уже можно продать за 1,001 млн. долларов, т.е. получить 1 тыс. долларов, или 10 % прибыли за день.

В-третьих, конъюнктура мировых валютных рынков не подвержена силовому и волевому воздействию, характерному для российского рынка. Т. е. эти рынки более спокойны и прогнозируемы.

Наряду с вышеперечисленными преимуществами валютный дилинг сопряжен с большим количеством рисков, которые можно разделить на игровые и неигровые.

Они заключаются, прежде всего, в том, что, хотя динамика мировых валют вялая, однако от этого предсказать ее не менее, а порой и более сложно. Кроме этого, нельзя забывать, что российский игрок, для которого и марка, и доллар — внешние валюты, оказывается в заведомо неравных условиях по сравнению с немцами и американцами, которые хорошо чувствуют слабости своих валют и тем не менее, за редкими исключениями, не получают астрономические прибыли.

Дабы минимизировать игровой риск, имеет смысл, особенно на первых порах, обратиться к помощи профессионалов. Они могут реализовать такие стратегии игры, которые позволяют минимизировать, например, вероятность проигрыша (естественно, при потере доходности), максимизировать вероятность получения заранее намеченной доходности и т.д.

В качестве неигровых рисков можно выделить следующие три: 1) Эффект УказиноФ . Даже если игрок угадывает динамику котировок с вероятностью 1/2, то это отнюдь не означает, что результат игры будет нулевым и игрок останется при своих деньгах. Спрэд между котировками на покупку и продажу, и комиссионные за проведение операций довольно быстро превысят страховой депозит (это — доля крупье, если проводить аналогию с казино) . Поэтому, чтобы операции были выгодными, движение курса в сто пунктов должно превышать комиссию банка за двойную конвертацию.

Пунктом называется условная единица измерения курса — последний знак после запятой, до которого принято его округлять. Например, курс немецкой марки к доллару определяют с точностью до одной десятитысячной, скажем, 1,5143 марки за доллар. Следовательно, для нее пункт 0,01 пфеннинга. Курс российского рубля выражается целым числом рублей: 4780 рублей за доллар. Следовательно, наш пункт равен рублю.

Если это требование не удовлетворяется, необходимо ориентироваться на более солидные колебания. Однако в любом случае комиссия, которая составляет более 150 пунктов за одну операцию, неприемлема слишком долго придется ждать благоприятного момента.

2) Работая на валютном рынке через цепочку посредников, игрок рискует заняться так называемым УкухоннымФ дилингом. А именно, в надежде на то, что игрок рано или поздно все равно проиграется (а этому можно посодействовать, увеличивая спрэд и комиссионные), дилинговый центр или один из его контрагентов может не вести реальных операций, а лишь имитировать их. Если игрок проиграется, то Увладелец кухниФ получает дополнительную прибыль плюс экономию на накладных расходах, связанных с неосуществлением операций. А если игра будет удачной, то ему придется выплачивать в счет выигрыша свои деньги, а сможет ли он это сделать, зависит от его финансовых возможностей.

3) Риск, связанный с цепочкой посредников. Даже при самом добросовестном отношении посредников к взятым на себя обязательствам они не гарантированы от финансового краха. А когда посредников несколько, то вероятность сбоя многократно увеличивается. Наилучшим вариантом является заключение договора не с западным, а с российским банком, поскольку за его финансовым состоянием следит Центральный банк.

Однако не стоит драматизировать ситуацию и отрицать возможность реальной игры через крупные западные банки. Можно проводить операции и на полном доверии. Важно лишь осознавать ту степень риска, которая существует для инвестора, пользующегося услугами посредника, о финансовой устойчивости которого он имеет весьма неясные представления.

3.6 Конкуренция на рынке дилинговых услуг.

Не исключено, что именно последний из перечисленных факторов способствует ужесточению конкурентной борьбы за клиентов на рынке дилинговых услуг. В последнее время некоторые дилинговые центры стали менять своих иностранных контрагентов в финансовой схеме на российские банки. Более того, в ближайшее время конкуренция затронет и сами банки, число которых на рынке валютного дилинга постоянно увеличивается. Уже сейчас независимые дилинговые центры всерьез задумываются о том, с кем работать. Например, один из них, УАнтверпФ, собирался работать через банк УРоссийский кредитФ, однако в итоге выбор остановился на МДМ-банке, что объясняется более выгодными условиями работы с последним.

3.7 Условия работы с клиентами в некоторых московских дилинговых центрах

Конкретные значения платежей за предоставленные услуги и условия совершения операций в нескольких наиболее известных дилинговых центрах приведены в таблице 1 (с. 20) .

Условия для клиентов различаются не только размерами сумм страхового депозита, но и условиями предоставления кредитного плеча. Например, иностранные компании, выступающие в качестве финансового посредника (IFTN, Global Forex), наряду с комиссионными взимают еще и плату за предоставление этого плеча. Большинство же российских банков не только не взимают платы за плечо, поскольку основной доход они получают за счет оплаты проводимых операций и поэтому стимулируют активную деятельность клиента, но дополнительно еще и начисляют проценты, правда, как правило, небольшие, на клиентский депозит.

3.8. Посредническая фирма IFTN

Дабы создать прецедент, попробуем разобраться с финансовой устойчивостью одного из посредников в схеме валютного дилинга — фирмы IFTN, которая, в свою очередь, действует через компанию AFT.

Выбор на нее пал из-за того, что, во-первых, через IFTN работает сразу несколько дилинговых центров в Москве: УРоссийский валютный центрФ, УРосбизнесдилингФ, дилинг-центр УЮго-ЗападФ и др. ; а во-вторых, в рекламных материалах сказано, что компания АFT широко известна и ее активы превышают 90 млрд. долларов.

Стандартный контракт в дилинговых центрах IFTN составляет $100 тысяч, за куплю-продажу каждого контракта взимается комиссия $80. Минимальная сумма страхового депозита составляет 5 тысяч долларов, при этом компания предоставляет клиентам кредитное плечо в размере 1: 100. Правда, такое плечо предоставляется только для дневной торговли, при ночной торговле оно составляет 1: 50. Если клиент закрывает позицию в пределах одного дня, то плечо предоставляется бесплатно. Если же позиция переходит на следующий день, то придется платить из расчете 8,5 % годовых. На остаток средств на счете клиента начисляется 3-6 % годовых.

Таким образом, условиями работы с клиентами мало чем отличаются от условий, предоставляемых другими дилинговыми центрами. И можно, казалось бы, ожидать, что клиенты могут не беспокоиться о финансовой устойчивости этой посреднической фирмы. Однако, не все так хорошо, как хотелось бы.

Первым, что заставляет насторожиться, является отсутствие упомянутой АFT в справочниках и списках крупнейших компаний и банков. В архивах агентства Reuter, куда стекается информация по всем финансовым компаниям, АFT также не значится. Кроме того, в торговом представительстве английского посольства (а AFT, по ее собственным заявлениям, является английской компанией) осведомлены только об А. F. T. — производителе оборудования для стекольной промышленности.

Во-вторых, страховой депозит и дилинговые выигрыши клиента зачисляются на его счет в Swiss Bank Corporation. Однако, так как деньги перечисляются на юридические реквизиты иностранной компании, а она, как известно, не подчиняется российскому законодательству, то AFT может в любой момент швейцарский счет закрыть.

В-третьих, финансовая схема компании AFT включает в себя следующие звенья: а) деньги клиента поступают на счета компании AFT в швейцарском банке Swiss Bank Corporation; б) клиентские заявки переадресовываются английскому банку Barclays Bank и им же исполняются. Как уже отмечалось, слишком запутанная схема сделки является поводом для того, чтобы усомниться в чистоте намерений того, кто ее предлагает.

Таким образом, прежде, чем приступить к игре в каком-либо дилинговом центре, например дилинговом центре компании IFTN, желательно получить как можно больше информации о финансовом положении всех посредников, входящих в схему дилинговой игры, об их надежности, а так же оценить риск, связанный с тем, что все расчеты осуществляются через иностранный банк, или с тем, что известная фирма, чьи активы превышают 90 млрд. долларов, отсутствует в справочниках даже телефонной сети и о ее существовании не осведомлены в представительстве английского посольства.

4. Дилинговый центр Межпромбанка

В отличие от остальных дилинговых центров, которые специализируются на валютном дилинге, Межпромбанк предлагает своим клиентам игру на американских ценных бумагах.

Иностранные бумаги обычно играют в отечественных инвестиционных портфелях роль надежной составляющие: доход они приносят небольшой, но стабильный и предсказуемый. В случае с Межпромбанком речь идет немного о другом: во-первых, он предлагает заняться с западными акциями именно рискованной спекулятивной игрой, а во-вторых, гарантирует выплату прибылей.

Но прежде, чем вдаваться в суть системы Межпромбанка, убедимся, что доходные комбинации с американскими акциями, в принципе, возможны.

Например, 28 марта 1995 года мистер Х приобрел 200 акций HTCH по цене 15 долларов за штуку. Таким образом, мистер Х заплатил за 200 акций 3 тысячи долларов. Однако уже через 3 недели те же акции он продал по $18,375 за 1 акцию. За эту операцию мистер Х получил $3675, и его прибыль составила 675 долларов, что составляет 360 % годовых.

Первое, что необходимо сделать, приступая к играм в Межпромбанке, — это открыть там счет на сумму страхового депозита, составляющего 5 тыс. долларов. На депозит будут начисляться проценты в расчете 18 % годовых. Необходимое информационное обеспечение (рабочее место, компьютеры, пейджеры, телефоны, котировки акций на Нью-Йоркской фондовой бирже через систему Reuter) предоставят брокеры центра, причем, бесплатно.

Играть, то есть принимать решения о покупке и продаже акций, игрок может самостоятельно. Впрочем, если он чувствует себя недостаточно компетентным в проблемах западного фондового рынка, то перед началом настоящей игры можно пройти в Межпромбанке обучающие тесты, которые тоже бесплатные.

При работе с Межпромбанком надо иметь в виду, что реальной покупки акций не будет. На самом деле игрок поведет с Межпромбанком условную, хотя и основанную на реальных котировках игру.

Выбрав приглянувшуюся котировочную позицию, клиент отдает распоряжение банковскому дилеру, в обязанности которого входит фиксировать факт покупки (продажи) пакета акций, подсчитывать выигрыши клиента (если они имеют место) и комиссионные проценты банка. В зависимости от того, какова будет динамика котировок акций, банк либо прибавит к счету клиента определенную сумму из своих средств, либо вычтет эту сумму в свою пользу. В принципе, это означает, что единственным гарантом выплат клиентам выступает сам Межпромбанк. Правда надо заметить, что Межпромбанк занимает в российских рейтингах надежности одно из ведущих мест.

Если же в случае неудачной игры сумма на счете окажется меньше первоначального страхового депозита, и в течение нескольких дней клиент не пополнит ее до первоначального состояния, банк без уведомления закроет счет, и клиент не получит даже причитающихся ему процентов.

4.2 Рекомендации по игре с акциями

Для того чтобы, игра на американских акциях приносила прибыль, а не убытки необходимо иметь хотя бы общее представление об этих акциях, о возможном росте или падении их котировок.

Например, тем, кто хочет получить доход в скором времени, рекомендуется продавать акции табачных копаний. Это связано с тем, что в США развернута антиникотиновая кампания, в результате чего табачной промышленности грозит некоторый спад. Тем же, кто интересуется долгосрочными вложениями, предпочтительнее покупать акции автомобильных компаний.

Успешными будут игры с акциями тех компаний, чье присутствие за рубежом весьма ощутимо, в частности, Coca Cola и Reebok. Продукция этих торговых марок безвредна, а главное, рассчитана на широчайшую клиентуру, что и служит надежной гарантией популярности соответствующих ценных бумаг.

Выгодными могут оказаться и сделки с акциями фармацевтических компаний. Прежде всего, УаптечныеФ акции приносят наибольший доход. Объясняется это тем, что ситуация на фармацевтическом рынке США, впрочем, как и всего мира, благоприятна, а значит, можно ожидать стабильного роста их котировок.

И еще одна группа акций, на которые следует обратить внимание — промышленные и горнодобывающие. Ориентироваться следует на то, насколько хорошо идет сбыт производимых ими товаров.

Конкуренция на рынке дилинговых услуг усиливается с каждым днем. С целью привлечения как можно большего числа клиентов многие дилинговые центры начинают раздавать ничем не оправданные обещания и гарантии огромных прибылей при минимальном риске.

Очень часто в своей рекламе дилинговые центры не забывают сказать о заработавшем на валютных спекуляциях огромные капиталы фонде Quantum, управляемом Джорджем Соросом. В сентябре 1992 года Соросу показалось, что позиции фунта стерлингов пошатнулись — он поставил на его падение девять миллиардов долларов, взятых в кредит. Фунт продолжал падать просто потому, что против него была поставлена такая сумма. Через несколько дней Англию исключили из валютного союза, а Quantum записал на свой счет полтора миллиарда прибыли.

Но случай Сороса — скорее не правило, а исключение из него. Например, в 1987 году концерн Volkswagen при операциях на МВР потерял около полумиллиарда долларов.

В заключении хотелось бы отметить, что дилинг может приносить большую прибыль, однако он сопряжен с немалым риском. Поэтому прежде, чем приступить к столь рискованной игре, как валютный дилинг, необходимо оценить свои возможности, и если нет опыта, то обратиться к профессионалам, избегая, однако, тех, кто раздает гарантии.

Брокер BD Swiss

БЕСПЛАТНЫЙ САЙТ ОБЪЯВЛЕНИЙ

ЧАСТНЫЕ БЕСПЛАТНЫЕ ОБЪЯВЛЕНИЯ

РАЗМЕСТИТЬ ПОДАТЬ ОБЪЯВЛЕНИЕ
Объявления продажа усадьба Абаза, Объявления продажа усадьба Абакан, Объявления продажа усадьба Абдулино, Объявления продажа усадьба Абинск, Объявления продажа усадьба Агидель, Объявления продажа усадьба Агрыз, Объявления продажа усадьба Адыгейск, Объявления продажа усадьба Азнакаево, Объявления продажа усадьба Азов, Объявления продажа усадьба Ак-Довурак, Объявления продажа усадьба Аксай, Объявления продажа усадьба Алагир, Объявления продажа усадьба Алапаевск, Объявления продажа усадьба Алатырь, Объявления продажа усадьба Алдан, Объявления продажа усадьба Алейск, Объявления продажа усадьба Александров, Объявления продажа усадьба Александровск, Объявления продажа усадьба Александровск-Сахалинский, Объявления продажа усадьба Алексеевка, Объявления продажа усадьба Алексин, Объявления продажа усадьба Алзамай, Объявления продажа усадьба Алупка, Объявления продажа усадьба Алушта, Объявления продажа усадьба Альметьевск, Объявления продажа усадьба Амурск, Объявления продажа усадьба Анадырь, Объявления продажа усадьба Анапа, Объявления продажа усадьба Ангарск, Объявления продажа усадьба Андреаполь, Объявления продажа усадьба Анжеро-Судженск, Объявления продажа усадьба Анива, Объявления продажа усадьба Апатиты, Объявления продажа усадьба Апрелевка, Объявления продажа усадьба Апшеронск, Объявления продажа усадьба Арамиль, Объявления продажа усадьба Аргун, Объявления продажа усадьба Ардатов, Объявления продажа усадьба Ардон, Объявления продажа усадьба Арзамас, Объявления продажа усадьба Аркадак, Объявления продажа усадьба Армавир, Объявления продажа усадьба Армянск, Объявления продажа усадьба Арсеньев, Объявления продажа усадьба Арск, Объявления продажа усадьба Артём, Объявления продажа усадьба Артёмовск, Объявления продажа усадьба Артёмовский, Объявления продажа усадьба Архангельск, Объявления продажа усадьба Асбест, Объявления продажа усадьба Асино, Объявления продажа усадьба Астрахань, Объявления продажа усадьба Аткарск, Объявления продажа усадьба Ахтубинск, Объявления продажа усадьба Ачинск, Объявления продажа усадьба Аша, Объявления продажа усадьба Бабаево, Объявления продажа усадьба Бабушкин, Объявления продажа усадьба Бавлы, Объявления продажа усадьба Багратионовск, Объявления продажа усадьба Байкальск, Объявления продажа усадьба Баймак, Объявления продажа усадьба Бакал, Объявления продажа усадьба Баксан, Объявления продажа усадьба Балабаново, Объявления продажа усадьба Балаково, Объявления продажа усадьба Балахна, Объявления продажа усадьба Балашиха, Объявления продажа усадьба Балашов, Объявления продажа усадьба Балей, Объявления продажа усадьба Балтийск, Объявления продажа усадьба Барабинск, Объявления продажа усадьба Барнаул, Объявления продажа усадьба Барыш, Объявления продажа усадьба Батайск, Объявления продажа усадьба Бахчисарай, Объявления продажа усадьба Бежецк, Объявления продажа усадьба Белая Калитва, Объявления продажа усадьба Белая Холуница, Объявления продажа усадьба Белгород, Объявления продажа усадьба Белебей, Объявления продажа усадьба Белёв, Объявления продажа усадьба Белинский, Объявления продажа усадьба Белово, Объявления продажа усадьба Белогорск, Объявления продажа усадьба Белогорск, Объявления продажа усадьба Белозерск, Объявления продажа усадьба Белокуриха, Объявления продажа усадьба Беломорск, Объявления продажа усадьба Белорецк, Объявления продажа усадьба Белореченск, Объявления продажа усадьба Белоусово, Объявления продажа усадьба Белоярский, Объявления продажа усадьба Белый, Объявления продажа усадьба Бердск, Объявления продажа усадьба Березники, Объявления продажа усадьба Берёзовский, Объявления продажа усадьба Берёзовский, Объявления продажа усадьба Беслан, Объявления продажа усадьба Бийск, Объявления продажа усадьба Бикин, Объявления продажа усадьба Билибино, Объявления продажа усадьба Биробиджан, Объявления продажа усадьба Бирск, Объявления продажа усадьба Бирюсинск, Объявления продажа усадьба Бирюч, Объявления продажа усадьба Благовещенск, Объявления продажа усадьба Благодарный, Объявления продажа усадьба Бобров, Объявления продажа усадьба Богданович, Объявления продажа усадьба Богородицк, Объявления продажа усадьба Богородск, Объявления продажа усадьба Боготол, Объявления продажа усадьба Богучар, Объявления продажа усадьба Бодайбо, Объявления продажа усадьба Бокситогорск, Объявления продажа усадьба Болгар, Объявления продажа усадьба Бологое, Объявления продажа усадьба Болотное, Объявления продажа усадьба Болохово, Объявления продажа усадьба Болхов, Объявления продажа усадьба Большой Камень, Объявления продажа усадьба Бор, Объявления продажа усадьба Борзя, Объявления продажа усадьба Борисоглебск, Объявления продажа усадьба Боровичи, Объявления продажа усадьба Боровск, Объявления продажа усадьба Бородино, Объявления продажа усадьба Братск, Объявления продажа усадьба Бронницы, Объявления продажа усадьба Брянск, Объявления продажа усадьба Бугульма, Объявления продажа усадьба Бугуруслан, Объявления продажа усадьба Будённовск, Объявления продажа усадьба Бузулук, Объявления продажа усадьба Буинск, Объявления продажа усадьба Буй, Объявления продажа усадьба Буйнакск, Объявления продажа усадьба Бутурлиновка, Объявления продажа усадьба Валдай, Объявления продажа усадьба Валуйки, Объявления продажа усадьба Велиж, Объявления продажа усадьба Великие Луки, Объявления продажа усадьба Великий Новгород, Объявления продажа усадьба Великий Устюг, Объявления продажа усадьба Вельск, Объявления продажа усадьба Венёв, Объявления продажа усадьба Верещагино, Объявления продажа усадьба Верея, Объявления продажа усадьба Верхнеуральск, Объявления продажа усадьба Верхний Тагил, Объявления продажа усадьба Верхний Уфалей, Объявления продажа усадьба Верхняя Пышма, Объявления продажа усадьба Верхняя Салда, Объявления продажа усадьба Верхняя Тура, Объявления продажа усадьба Верхотурье, Объявления продажа усадьба Верхоянск, Объявления продажа усадьба Весьегонск, Объявления продажа усадьба Ветлуга, Объявления продажа усадьба Видное, Объявления продажа усадьба Вилюйск, Объявления продажа усадьба Вилючинск, Объявления продажа усадьба Вихоревка, Объявления продажа усадьба Вичуга, Объявления продажа усадьба Владивосток, Объявления продажа усадьба Владикавказ, Объявления продажа усадьба Владимир, Объявления продажа усадьба Волгоград, Объявления продажа усадьба Волгодонск, Объявления продажа усадьба Волгореченск, Объявления продажа усадьба Волжск, Объявления продажа усадьба Волжский, Объявления продажа усадьба Вологда, Объявления продажа усадьба Володарск, Объявления продажа усадьба Волоколамск, Объявления продажа усадьба Волосово, Объявления продажа усадьба Волхов, Объявления продажа усадьба Волчанск, Объявления продажа усадьба Вольск, Объявления продажа усадьба Воркута, Объявления продажа усадьба Воронеж, Объявления продажа усадьба Ворсма, Объявления продажа усадьба Воскресенск, Объявления продажа усадьба Воткинск, Объявления продажа усадьба Всеволожск, Объявления продажа усадьба Вуктыл, Объявления продажа усадьба Выборг, Объявления продажа усадьба Выкса, Объявления продажа усадьба Высоковск, Объявления продажа усадьба Высоцк, Объявления продажа усадьба Вытегра, Объявления продажа усадьба Вышний Волочёк, Объявления продажа усадьба Вяземский, Объявления продажа усадьба Вязники, Объявления продажа усадьба Вязьма, Объявления продажа усадьба Вятские Поляны, Объявления продажа усадьба Гаврилов Посад, Объявления продажа усадьба Гаврилов-Ям, Объявления продажа усадьба Гагарин, Объявления продажа усадьба Гаджиево, Объявления продажа усадьба Гай, Объявления продажа усадьба Галич, Объявления продажа усадьба Гатчина, Объявления продажа усадьба Гвардейск, Объявления продажа усадьба Гдов, Объявления продажа усадьба Геленджик, Объявления продажа усадьба Георгиевск, Объявления продажа усадьба Глазов, Объявления продажа усадьба Голицыно, Объявления продажа усадьба Горбатов, Объявления продажа усадьба Горно-Алтайск, Объявления продажа усадьба Горногостиницаск, Объявления продажа усадьба Горняк, Объявления продажа усадьба Городец, Объявления продажа усадьба Городище, Объявления продажа усадьба Городовиковск, Объявления продажа усадьба Гороховец, Объявления продажа усадьба Горячий Ключ, Объявления продажа усадьба Грайворон, Объявления продажа усадьба Гремячинск, Объявления продажа усадьба Грозный, Объявления продажа усадьба Грязи, Объявления продажа усадьба Грязовец, Объявления продажа усадьба Губаха, Объявления продажа усадьба Губкин, Объявления продажа усадьба Губкинский, Объявления продажа усадьба Гудермес, Объявления продажа усадьба Гуково, Объявления продажа усадьба Гулькевичи, Объявления продажа усадьба Гурьевск, Объявления продажа усадьба Гурьевск, Объявления продажа усадьба Гусев, Объявления продажа усадьба Гусиноозёрск, Объявления продажа усадьба Гусь-Хрустальный, Объявления продажа усадьба Давлеканово, Объявления продажа усадьба Дагестанские Огни, Объявления продажа усадьба Далматово, Объявления продажа усадьба Дальнегорск, Объявления продажа усадьба Дальнереченск, Объявления продажа усадьба Данилов, Объявления продажа усадьба Данков, Объявления продажа усадьба Дегтярск, Объявления продажа усадьба Дедовск, Объявления продажа усадьба Демидов, Объявления продажа усадьба Дербент, Объявления продажа усадьба Десногорск, Объявления продажа усадьба Джанкой, Объявления продажа усадьба Дзержинск, Объявления продажа усадьба Дзержинский, Объявления продажа усадьба Дивногорск, Объявления продажа усадьба Дигора, Объявления продажа усадьба Димитровград, Объявления продажа усадьба Дмитриев, Объявления продажа усадьба Дмитров, Объявления продажа усадьба Дмитровск, Объявления продажа усадьба Дно, Объявления продажа усадьба Добрянка, Объявления продажа усадьба Долгопрудный, Объявления продажа усадьба Долинск, Объявления продажа усадьба Домодедово, Объявления продажа усадьба Донецк, Объявления продажа усадьба Донской, Объявления продажа усадьба Дорогобуж, Объявления продажа усадьба Дрезна, Объявления продажа усадьба Дубна, Объявления продажа усадьба Дубовка, Объявления продажа усадьба Дудинка, Объявления продажа усадьба Духовщина, Объявления продажа усадьба Дюртюли, Объявления продажа усадьба Дятьково, Объявления продажа усадьба Евпатория, Объявления продажа усадьба Егорьевск, Объявления продажа усадьба Ейск, Объявления продажа усадьба Екатеринбург, Объявления продажа усадьба Елабуга, Объявления продажа усадьба Елец, Объявления продажа усадьба Елизово, Объявления продажа усадьба Ельня, Объявления продажа усадьба Еманжелинск, Объявления продажа усадьба Емва, Объявления продажа усадьба Енисейск, Объявления продажа усадьба Ермолино, Объявления продажа усадьба Ершов, Объявления продажа усадьба Ессентуки, Объявления продажа усадьба Ефремов, Объявления продажа усадьба Железноводск, Объявления продажа усадьба Железногорск, Объявления продажа усадьба Железногорск-Илимский, Объявления продажа усадьба Жердевка, Объявления продажа усадьба Жигулёвск, Объявления продажа усадьба Жиздра, Объявления продажа усадьба Жирновск, Объявления продажа усадьба Жуков, Объявления продажа усадьба Жуковка, Объявления продажа усадьба Жуковский, Объявления продажа усадьба Завитинск, Объявления продажа усадьба гостиницаоуковск, Объявления продажа усадьба Заволжск, Объявления продажа усадьба Заволжье, Объявления продажа усадьба Задонск, Объявления продажа усадьба Заинск, Объявления продажа усадьба Закаменск, Объявления продажа усадьба Заозёрный, Объявления продажа усадьба Заозёрск, Объявления продажа усадьба Западная Двина, Объявления продажа усадьба Заполярный, Объявления продажа усадьба Зарайск, Объявления продажа усадьба Заречный, Объявления продажа усадьба Заринск, Объявления продажа усадьба Звенигово, Объявления продажа усадьба Звенигород, Объявления продажа усадьба Зверево, Объявления продажа усадьба Зеленогорск, Объявления продажа усадьба Зеленоградск, Объявления продажа усадьба Зеленодольск, Объявления продажа усадьба Зеленокумск, Объявления продажа усадьба Зерноград, Объявления продажа усадьба Зея, Объявления продажа усадьба Зима, Объявления продажа усадьба Златоуст, Объявления продажа усадьба Злынка, Объявления продажа усадьба Змеиногорск, Объявления продажа усадьба Знаменск, Объявления продажа усадьба Зубцов, Объявления продажа усадьба Зуевка, Объявления продажа усадьба Ивангород, Объявления продажа усадьба Иваново, Объявления продажа усадьба Ивантеевка, Объявления продажа усадьба Ивдель, Объявления продажа усадьба Игарка, Объявления продажа усадьба Ижевск, Объявления продажа усадьба Избербаш, Объявления продажа усадьба Изобильный, Объявления продажа усадьба Иланский, Объявления продажа усадьба Инза, Объявления продажа усадьба Инкерман, Объявления продажа усадьба Иннополис, Объявления продажа усадьба Инсар, Объявления продажа усадьба Инта, Объявления продажа усадьба Ипатово, Объявления продажа усадьба Ирбит, Объявления продажа усадьба Иркутск, Объявления продажа усадьба Исилькуль, Объявления продажа усадьба Искитим, Объявления продажа усадьба Истра, Объявления продажа усадьба Ишим, Объявления продажа усадьба Ишимбай, Объявления продажа усадьба Йошкар-Ола, Объявления продажа усадьба Кадников, Объявления продажа усадьба Казань, Объявления продажа усадьба Калач, Объявления продажа усадьба Калач-на-Дону, Объявления продажа усадьба Калачинск, Объявления продажа усадьба Калининград, Объявления продажа усадьба Калининск, Объявления продажа усадьба Калтан, Объявления продажа усадьба Калуга, Объявления продажа усадьба Калязин, Объявления продажа усадьба Камбарка, Объявления продажа усадьба Каменка, Объявления продажа усадьба Каменногорск, Объявления продажа усадьба Каменск-Уральский, Объявления продажа усадьба Каменск-Шахтинский, Объявления продажа усадьба Камень-на-Оби, Объявления продажа усадьба Камешково, Объявления продажа усадьба Камызяк, Объявления продажа усадьба Камышин, Объявления продажа усадьба Камышлов, Объявления продажа усадьба Канаш, Объявления продажа усадьба Кандалакша, Объявления продажа усадьба Канск, Объявления продажа усадьба Карабаново, Объявления продажа усадьба Карабаш, Объявления продажа усадьба Карабулак, Объявления продажа усадьба Карасук, Объявления продажа усадьба Карачаевск, Объявления продажа усадьба Карачев, Объявления продажа усадьба Каргат, Объявления продажа усадьба Каргополь, Объявления продажа усадьба Карпинск, Объявления продажа усадьба Карталы, Объявления продажа усадьба Касимов, Объявления продажа усадьба Касли, Объявления продажа усадьба Каспийск, Объявления продажа усадьба Катав-Ивановск, Объявления продажа усадьба Катайск, Объявления продажа усадьба Качканар, Объявления продажа усадьба Кашин, Объявления продажа усадьба Кашира, Объявления продажа усадьба Кедровый, Объявления продажа усадьба Кемерово, Объявления продажа усадьба Кемь, Объявления продажа усадьба Керчь, Объявления продажа усадьба Кизел, Объявления продажа усадьба Кизилюрт, Объявления продажа усадьба Кизляр, Объявления продажа усадьба Кимовск, Объявления продажа усадьба Кимры, Объявления продажа усадьба Кингисепп, Объявления продажа усадьба Кинель, Объявления продажа усадьба Кинешма, Объявления продажа усадьба Киреевск, Объявления продажа усадьба Киренск, Объявления продажа усадьба Киржач, Объявления продажа усадьба Кириллов, Объявления продажа усадьба Кириши, Объявления продажа усадьба Киров, Объявления продажа усадьба Кировград, Объявления продажа усадьба Кирово-Чепецк, Объявления продажа усадьба Кировск, Объявления продажа усадьба Кирс, Объявления продажа усадьба Кирсанов, Объявления продажа усадьба Киселёвск, Объявления продажа усадьба Кисловодск, Объявления продажа усадьба Клин, Объявления продажа усадьба Клинцы, Объявления продажа усадьба Княгинино, Объявления продажа усадьба Ковдор, Объявления продажа усадьба Ковров, Объявления продажа усадьба Ковылкино, Объявления продажа усадьба Когалым, Объявления продажа усадьба Кодинск, Объявления продажа усадьба Козельск, Объявления продажа усадьба Козловка, Объявления продажа усадьба Козьмодемьянск, Объявления продажа усадьба Кола, Объявления продажа усадьба Кологрив, Объявления продажа усадьба Коломна, Объявления продажа усадьба Колпашево, Объявления продажа усадьба Кольчугино, Объявления продажа усадьба Коммунар, Объявления продажа усадьба Комсомольск, Объявления продажа усадьба Комсомольск-на-Амуре, Объявления продажа усадьба Конаково, Объявления продажа усадьба Кондопога, Объявления продажа усадьба Кондрово, Объявления продажа усадьба Константиновск, Объявления продажа усадьба Копейск, Объявления продажа усадьба Кораблино, Объявления продажа усадьба Кореновск, Объявления продажа усадьба Коркино, Объявления продажа усадьба Королёв, Объявления продажа усадьба Короча, Объявления продажа усадьба Корсаков, Объявления продажа усадьба Коряжма, Объявления продажа усадьба Костерёво, Объявления продажа усадьба Костомукша, Объявления продажа усадьба Кострома, Объявления продажа усадьба Кгостиницаники, Объявления продажа усадьба Кгостиницаниково, Объявления продажа усадьба Кгостиницанич, Объявления продажа усадьба Котлас, Объявления продажа усадьба Котово, Объявления продажа усадьба Котовск, Объявления продажа усадьба Кохма, Объявления продажа усадьба Красавино, Объявления продажа усадьба Красноармейск, Объявления продажа усадьба Красновишерск, Объявления продажа усадьба Красногорск, Объявления продажа усадьба Краснодар, Объявления продажа усадьба Красногостиницаск, Объявления продажа усадьба Краснознаменск, Объявления продажа усадьба Краснокаменск, Объявления продажа усадьба Краснокамск, Объявления продажа усадьба Красноперекопск, Объявления продажа усадьба Краснослободск, Объявления продажа усадьба Краснотурьинск, Объявления продажа усадьба Красноуральск, Объявления продажа усадьба Красноуфимск, Объявления продажа усадьба Красноярск, Объявления продажа усадьба Красный Кут, Объявления продажа усадьба Красный Сулин, Объявления продажа усадьба Красный Холм, Объявления продажа усадьба Кремёнки, Объявления продажа усадьба Кропоткин, Объявления продажа усадьба Крымск, Объявления продажа усадьба Кстово, Объявления продажа усадьба Кубинка, Объявления продажа усадьба Кувандык, Объявления продажа усадьба Кувшиново, Объявления продажа усадьба Кудымкар, Объявления продажа усадьба Кузнецк, Объявления продажа усадьба Куйбышев, Объявления продажа усадьба Кулебаки, Объявления продажа усадьба Кумертау, Объявления продажа усадьба Кунгур, Объявления продажа усадьба Купино, Объявления продажа усадьба Курган, Объявления продажа усадьба Курганинск, Объявления продажа усадьба Курильск, Объявления продажа усадьба Курлово, Объявления продажа усадьба Куровское, Объявления продажа усадьба Курск, Объявления продажа усадьба Куртамыш, Объявления продажа усадьба Курчатов, Объявления продажа усадьба Куса, Объявления продажа усадьба Кушва, Объявления продажа усадьба Кызыл, Объявления продажа усадьба Кыштым, Объявления продажа усадьба Кяхта, Объявления продажа усадьба Лабинск, Объявления продажа усадьба Лабытнанги, Объявления продажа усадьба Лагань, Объявления продажа усадьба Ладушкин, Объявления продажа усадьба Лаишево, Объявления продажа усадьба Лакинск, Объявления продажа усадьба Лангепас, Объявления продажа усадьба Лахденпохья, Объявления продажа усадьба Лебедянь, Объявления продажа усадьба Лениногорск, Объявления продажа усадьба Ленинск, Объявления продажа усадьба Ленинск-Кузнецкий, Объявления продажа усадьба Ленск, Объявления продажа усадьба Лермонтов, Объявления продажа усадьба Лесной, Объявления продажа усадьба Лесогостиницаск, Объявления продажа усадьба Лесосибирск, Объявления продажа усадьба Ливны, Объявления продажа усадьба Ликино-Дулёво, Объявления продажа усадьба Липецк, Объявления продажа усадьба Липки, Объявления продажа усадьба Лиски, Объявления продажа усадьба Лихославль, Объявления продажа усадьба Лобня, Объявления продажа усадьба Лодейное Поле, Объявления продажа усадьба Лосино-Петровский, Объявления продажа усадьба Луга, Объявления продажа усадьба Луза, Объявления продажа усадьба Лукоянов, Объявления продажа усадьба Луховицы, Объявления продажа усадьба Лысково, Объявления продажа усадьба Лысьва, Объявления продажа усадьба Лыткарино, Объявления продажа усадьба Льгов, Объявления продажа усадьба Любань, Объявления продажа усадьба Люберцы, Объявления продажа усадьба Любим, Объявления продажа усадьба Людиново, Объявления продажа усадьба Лянтор.

Список лучших брокеров бинарных опционов, дающих бонусы за регистрацию счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый лучший брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Прекрасно подходит для новичков — предоставляют бесплатное обучение с демо-счетом!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий